债券期货指数

1. 中国债券指数的中国债券指数主要目的

中央结算公司编制债券指数旨在反映和揭示中国债券市场总体情况，并提供有可比性的、稳定的并易于复制的市场参照基准，其目的主要有：
1、反映和揭示中国债券市场运行和发展的总体特征，具体指标有：指数水平，当日平均到期收益率、平均派息率、平均待偿期、平均修正久期及总回报等；
2、为基金投资者及各类投资人管理与业绩评估提供准确基准，以间接导向投资行为的理性化及规范化；
3、为资金监护人，如全国社保基金理事会，准确地选择基金管理人和评估其投资业绩提供科学依据；
4、为未来推出指数衍生产品，如期货和期权等创造条件，以完善债券市场的风险控制工具；
5、为不同债券市场的比较提供基础，同时也是为外国投资者了解中国债券市场提供一个窗口；
6、推动债券二级市场流动性的提高，促进债券报价和定价的合理化。

2. 股指期货和国债期货的区别

国债期货与股指期货均属于金融期货。金融期货是交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。与普通的商品期货相比，其合约标的物不是实物商品，而是证券、货币、利率等金融商品。国债期货与股指期货具备金融期货交易的基本特征，但他们之间仍存在着重大差别。
1、 合约标的：目前国债期货即将世上的国债期货标的为面值100万元，票面利率为3%的名义中期国债，同时有三个合约挂牌交易；我国已推出的股指期货的合约标的只有一种，即沪深300指数，其挂牌交易的合约有四个。
2、 合约月份：国债期货的合约月份为最近的三个季月(三、六、九、十二季月循环)；股指期货的合约月份为当月、下月及随后两个季月。
3、 最后交易日：股指期货最后交易日交易时间为上午9:15-11:30，下午13:00-15:00；而国债期货最后交易日交易时间仅为上午9:15-11:30。国债期货交易平常与股指期货交易时间一致，即工作日上午9:15-11:30，下午交易时间:13:00-15:15。
4、 最低交易保证金：国债期货为合约价值的2%;股指期货为合约价值的12%，一般的期货公司会追加至14%。也就是说，股指期货有7倍左右的杠杆，而即使期货公司追加最低保证金至3%-5%的情况下，国债期货也至少有33倍的杠杆。一手国债期货的保证金大约为股指期货的保证金的31.6%。
5、 每日价格波动限制：国债期货交易日波动范围为2%,上市首日波动范围为挂盘基准价的4%;股指期货交易日波动范围为10%,期货最后交易日和季月合约上市首日波动幅度为20%。
6、 交割方式：国债期货在最后交易日后连续三个工作日滚动交割，采用实物交割，可交割债券包含在最后交割日剩余期限4-7年(不含7年)的固定利息国债，交割结算价为最后交易日全天成交量加权平均价；股指期货于最后交易日集中交割，采用现金交割，交割结算价为沪深300指数最后2小时的算术平均价。国债期货与股指期货均在完成交易后以统一价格水平进行交割，而国债期货由于标准券对应的券种有30~40个(最适合的约为4个)，且交割日有4天，故最终交割时，买方支付的金额会因卖方选择的券种和交割时间不同而有些许差异。
7、 持仓限额：国债期货非套保交易的安格交易账户持仓限额规定为:合约挂牌至交割月前一月的最后交易日，进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为800手；交割月份进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为300手；某一合约结算后单位总持仓量超过40万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额为100手。

3. 股票 期货 债券 和定投指数基金

最低门槛的是定投指数基金，起步是每月100元。
风险最低的是债券，这个操作好了，利润率大概比定期存款略高。

4. 中国国债期货和股票指数有什么关系，中国国债和人民币汇率有关系吗

国债期货与股市的关系：理论分析与国际经验均表明，上市国债期货不会改变股市与债市的清晰界限，不会引起股市资金向债券市场的严重分流，不会对股市走势和波动情况产生明显影响，不会影响到股市的正常运行。
从长期来看，国债期货上市是金融市场整体机制完善和创新发展的重要内容，对股市的健康发展有着积极的促进作用。不会改变两个市场的内在差别国债和股票是金融市场两大基础品种，这两个市场有关联但相对独立，在风险属性、运行方式和投资者群体等方面存在固有差异。
第一，国债市场波动性较小，风险较低，而股票市场波动性较大，风险较高。比较上证指数与银行间债券市场5年期国债在2006年1月至2012年6月的数据，可以发现，上证指数日均波动率为1.35，5年期国债日均波动率为0.11，股票市场日均波动为国债的12.3倍。可见，股票市场日波动率远超债券市场日波动率，风险较高。

第二，国债市场以机构投资者为主，而股票市场散户比例相对较高。价格波动较小的国债市场，主要吸引低风险偏好投资者，参与主体为商业银行、保险公司等机构投资者，以进行资产配置为主要目的。以交易所债券市场为例，个人投资者持债市值占比为3%，机构投资者持债占比为97%；个人投资者现券交易占比为11%，机构投资者现券交易占比为89%。价格波动较大的股票市场，主要吸引高风险偏好投资者，投资者类型更多样，散户比例较高。以沪市为例，个人投资者持股市值占比23%，机构投资者持股占比为77%；个人投资者股票交易占比85%，机构投资者股票交易占比为15%。

第三，国债市场受宏观经济因素影响，直接反映对利率走势的预期，而股票市场除了受观因素影响外，也受到个股因素的显着影响。两个市场的价格决定基础、走势趋动因素、运行规律乃至操作技巧都有着明显差异，有各自不同的圈子和特色。

国债期货直接服务于国债现货市场。国债期货的上市，属于债券市场体系完善的重要内容，不会改变债市与股市之间内在的显着差别，国债期货与股市的关系不会对股市产生直接冲击。

中国国债和人民币汇率的 关系。
在人民币重新估值后，中国人民银行就会要面对不同的美元需求。这可以通过卖出美元，买入人民币来达到。而这些人民币则可以用来购买那些被交易员们抛售的国债。
如此，如果在人民币重新估值后，央行可以准确地满足美元需求，那么人民币国债被大量抛售这一现象也不会持久。那些售出的债券很快又会被央行给买回了。如此一来，利率在有了一个飞跃之后就又会跌落至原来的水平。结论从另一个角度来说，如果在人民币升值后，中国人民银行仅仅是满足一部分的美元需求，那么就会产生一个对美元的净需求，随之也就会有个债券的净卖（netsale）现象相应产生。
这也就意味着如果人民币被重新估值后，利率可能会稍有上涨，而同时，人民币可能也会放弃一些利润。

5. 美国十年期国债期货指数在哪里看

亲爱的楼主大人，您好，您可以在云掌股吧上看美国十年期国债期货指数

一张图看美国十年期国债收益指数
来源：英国经济数据 作者：Graham_Summers
美联储错过了最佳2011年至2012年加息时机，现在不得不维持低利率，为什么呢？
美国债券增长，555万亿美元，超过全球GDP的700%。三十多年来，美国利率一直呈现下降趋势，廉价资金成了最常见的事，美联储陷入困境，全球债市已开始大幅下挫，西班牙和意大利债券收益率上升，意味着债券价格下跌。日本同样面临临界点。
简而言之，美联储面临债券市场更大范围内的风险，美联储对加息不感兴趣。过去六年来，美联储维持低利率，美联储没有加息也许并不重要，重要的是美元可能面临下行风险，还有堆积如山的债券。

6. 股票和期货还有债券是什么意思

股指期货一般有四个月份，比如现在有6、7、9、12月的交易合约。6月合约意思是到6月的第三个周五要按照沪深300收盘指数进行“交割”——计算盈亏。同理，9月、12月也是到那个月份第三周五按收盘价格结算。
前几天我写了一个利用现货（股票）和期指套利的案例：
★★★★股指期货套利操作实例讲解★★★★★
如何利用股指期货进行保值、套利操作的案例分析：
现在沪深300价格是3710点（5月10日盘中价格）。
但是现在沪深300股指期货的12月份合约价格已经涨到5900左右了，意思是假如你现在以5900点的价位卖空一手12月股指期货，等到12月的第三个周五沪深300指数收盘后，股指期货12月合约要按当天收盘价格进行结算，假设那天（12月第三个周五）收盘价格是5500，那么你在5月初卖的合约一手的盈亏计算是：1手*（5900-5500）点*300元/点=12万。
前提——假设你现在买了100万的股票，大部分是沪深300指数的权重股，也就是说大盘涨你的股票肯定也涨。而且涨跌幅度相近。。。。。于是你现在完全可以这样操作：
嘿嘿，咱现在大胆持有股票不动、与庄共舞！空一手12月的期指，投入保证金约17万（假设的，计算方式：5900*300元/点*10%=177000）那么，你就是对你买的100万股票做了有效保值操作，也就是说这样操作后稳赚近60万！！并完全可以防范以后股市的下跌给你带来损失！！！！！！！
为什么可以？假设一、两个月后，股市下跌，那么12月的股指会下跌更快更多，股指的盈利几乎可以远远超过你股票产生的缩水损失。
假设到12月的第三个周五，沪深300指数涨到5800点，股指也按5800点最终进行结算，那么你的股票肯定又赚不少，同时期指也有盈利：（5900-5800）x300=30000元。
再假如，沪深300指数涨到6000点，那么股票收益大概计算为：（6000-3710）/3710乘以100万，结果=61.7万。
股指期货上的亏损：（6000-5900）*300元/点=3万。两相对冲后仍盈利达58.7万之多！！！！！
期货投资因为使用保证金制度，好比前几年股票交易中的融资（俗称透支），而且是10倍融资！所以操作不好的话风险很大。如上面案例中只买一手股指就可以对100万的现货股票做对冲保值或套利操作了。而投入资金不过才17万。。。。。。

7. 国债期货和股指期货有什么区别

股指期货是实实在在独一无二的沪深300指数。国债期货的标的是一种虚拟的‘名义标准券’，即面值100万元人民币、票面利率为3%的中期国债。
到期时如何交割的区别：股指期货是采用现金来交割的，根据当前股指来换算。国债期货就有点麻烦，是要经过一系列公式换算然后，买方支付钞票，卖方支付可交割券种，可交割券包括交割月首日剩余期限4-7年、可用于交割的“一篮子”固定利率国债。由于各券种票面利率、到期时间等各不相同，故须通过“转换因子”(即面值1元的可交割国债在最后交割日的净价)折算为合约标的名义标准券。“转换因子”在合约上市时由中金所公布，其数值在合约存续期间不变。
说一下这两种期货的杠杆，也就是购买这2种期货的保证金，一般国债期货是2%，也就是用2万元可以撬动100万元的国债期货，杠杆是50倍。股指期货一般是15%，也就约7倍。