关注大豆期货反向压榨利润套利机会
『壹』 请教大豆压榨利润
大豆压榨利润=（豆粕价格*出粕率+豆油价格*出油率）-加工费-大豆价格当大豆压榨利润为0，豆粕成本=(豆油价格*出油率-大豆价格-加工费)/出粕率
『贰』 如何利用股指期货进行反向套利
股指期货的反向套利是指当期货价格过低时，卖出股指现货，同时按照当前市场的价格买入股指期货合约，待期货到期交割后，赚取无风险有时甚至无需任何资本投入的利润的过程。反向套利成立的条件是期货价格向下偏离现货的价格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一样也包括五个步骤：①套利开始时，在创新类券商处融券，具体为沪深300成份股，期限与期货合约的到期期限相同，融券的到期期限最长不超过6个月。②以当前价格，按照各自权重将融入的沪深300成份股卖出，所得收入可以投资国债等以获得利息收入。③按照当前期货价格，买入等份但不等值期货合约。④套利结束或期货到期时，收回国债等的投资，获得资金，按照当时价格，买入沪深300成份股。⑤偿还融入的沪深300成份股。
下面通过一个例子来说明如何判断是否存在套利机会。如果存在套利机会，反向套利的操作过程与上一讲的正向套利过程基本相同，不再赘述。
2007年10月22日，沪深300指数现货当日收盘5,472点。现假设IF0711当日收盘价为4,888点，即期货价格向下偏离现货价格（亦即反向偏离）584点，该合约于2007年11月16日到期。假设目前的国债到期收益率为3.80%，沪深300指数年平均红利率为2%。判断有无套利机会。
『叁』 关于股指期货的套利机会
因为股指期货最后是要按沪深300指数交割的。也就是到最后交易日，股指期货应该与标的指数基本一致。既然最后这两个数字是要一致的。那么在今后这段时间里这两个数字也应该越来越接近。否则肯定对一方有利。所谓套利就是一头在股指期货做空，另一头买入相应数量沪深300指数股。这样到最后交割日理论上你无论如何总归可以赚到59.3点指数。当然我们这点钱不可能完全按照沪深300指数配置。但基本是这个意思。比如在股指期货开一口空仓。相应差不多是100万股票。你就买入100万元工商银行、中国石油、中国建筑等等有代表性的沪深300样本股票。到5月底，如果300指数涨到3415点了，那么你在期货里正好平手。而在股票里赚到59点。如果指数跌到3000点了，那么在股票里你亏损356点，而在股指期货里赚了415点。结果还是赚到59点指数。这就叫“套利”，明白了吗？
在国外成熟市场。股指期货这种套利占有很大比例。所以除非在大牛市，一般也就不可能出现我们这么大的升水。当然也不会有很大贴水。
『肆』 大豆提油套利为什么是套利不是套期保值啊
你可以选择继续操作就可以的啊，毕竟现在这个是不难处理的啊
『伍』 何为大豆提油套利及反向提油套利
ddvip
『陆』 期货套利怎么做 风险和收益怎么样
期货套利风险相对于单纯投机风险小，但收益见效时间长，收益保持中下。
期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为，如果发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。
股指期货与现货指数套利原理：
指投资股票指数期货合约和相对应的一揽子股票的交易策略，以谋求从期货、现货市场同一组股票存在的价格差异中获取利润。
当期货实际价格大于理论价格时，卖出股指期货合约，买入指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“正套”。
当期货实际价格低于理论价格时，买入股指期货合约，卖出指数中的成分股组合，以此获得无风险套利收益，称为“反套“。
市场中常常出现价格分布不寻常的合约组合，有些可以成为投资者套利交易的良好对象，有些则是“套利陷阱”，其存在由于种种原因，并不能很好的价差回归，有时甚至会出现令人诧异的变化，导致套利失败。因此投资者要格外小心下面几种“套利陷阱”。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影响的正向套利
由于套利机会是依据中长期价格关系找到短期价格呈现偏离的机会，发生套利机会的因素一般都是短期或者突发事件引起的价格异变，所以，一般不应介入非短期因素影响的正向套利时机。
3.“逼仓”中的套利危险
其风险重要在跨期套利中浮现，一般而言，跨期的虚盘套利不涉及到现货，而逼仓的风险就在于没有现货头寸做维护，当市场行情呈现单边逼仓的时候，逼仓月合约要比其它月份走势更强,其价差未涌现“理性”回归，从而导致亏损的局势。
4.不做流动性差的合约
如果组建的套利组合中一个或两个期货合约流动性很差，则我们就要注意该套利组合是否可以顺利地同时开仓和平仓，如果不能，则要斟酌废弃该次套利机会。此外，如果组合构建得足够大，则组合的两个合约都存在必定的冲击成本。在期现套利和跨期套利中，参与到交割的套利须保证有足额的资金交付。
5.资金的机遇成本和借入成本
在实际投资中，两个交易账户均须备有足够的预留保证金，这会增添利息成本，从而下降收益率。我们需要斟酌资金起源是自有资金还是借贷资金，而资金借入的期限和套利头寸的持有期限可能并不匹配。
『柒』 请问期货如何套利呢，请举例说明
但我不是十分明白，试请举个例子说明下。期货套利不是期现套利。 比如 玉米1109合约和1201合约 今天收盘 1109的价格减去1201的价格 是 -9 我判断过
『捌』 s-oil的CBOT合约
美国芝加哥期货交易所(CBOT)豆油期货合约：
交易品种 豆油
交易规格 60000磅
交割等级 符合交易所规定的等级和标准（具体见规则附件）
最小变动单位 1/100美分/磅（6美元/张）
报价单位 美分/磅
合约交割月份 10，12，1，3，5，7，8，9
最后交易日 交割月份第十五个自然日前一交易日
最后交割日 交割月份的最后交易日
公开喊价:星期一～星期五 芝加哥时间9:30 a.m.—1:15 p.m.；电子交易：星期日～星期五 芝加哥时间8:30 p.m.— 6:00 a.m.；到期合约交易到最后交易日中午。
交易代码 公开喊价：BO 电子交易：ZL
涨跌停板幅度 2美分/磅（1200美元/张）（交割月之前两个交易日起无限制）
在美国，豆油的运输和储存都是用油罐进行装运的，一个油罐的容积是60000磅。为了体现这一流通特点，方便交割，CBOT把每张豆油合约设计为60000磅。
在现货市场，豆油和豆粕是大豆的下游产品，1吨大豆可以产出0.8吨豆粕和0.2吨豆油。CBOT在设计豆油合约时，充分考虑到这一点，相对于大豆合约每手5000蒲式耳（相当于300000磅）的规格，将1手豆油的规格确定为60000磅，为大豆规格的1/5。
大豆原油具有品质均一、性质稳定、易于保存和运输等特点，在美国国内贸易和国际贸易中一般都是采用大豆原油。为了与现货接轨，CBOT把豆油合约的标的物设计为大豆原油。
合约中规定最小变动价位0.01美分/磅，每天波幅限制为前一交易日结算价的正负2美分/磅，意味着市场参与者有400个价位可以选择建仓，与大豆一样，远高于小麦、玉米等品种，豆油期货的市场参与者可以获得比较从容的出入市场的机会，增加了市场深度，提高了市场流动性。
1950年7月CBOT推出豆油期货合约后，1987年推出了豆油期权合约。作为大豆期货市场派生的子品种并与大豆合约密切相关的期货品种，CBOT豆油合约上市后受到投资者欢迎，市场规模不断扩大，目前已成为CBOT最活跃的交易品种之一，在CBOT大豆品种系列中，豆油年成交量、持仓量所占份额均保持在20-30%。
CBOT豆油上市后，推动了套利交易的发展，大豆与豆油、豆粕等产品共同构成世界农产品期货市场上少有的原料和加工产品组合，投资者充分利用豆油与大豆、豆粕期货价格的相关性，积极参与品种间套利组合交易，CBOT大豆压榨利润交易即是套利交易发展的结果。套利交易使市场价格更为合理，增强了市场的稳定性与流动性。
『玖』 期货的套利机会．请高手详细解释
期货和现货之间可以套利，同样两个不同交割期的同种商品也能套利，再有同一系列不同品种之间也能套利。只要两者之间有比较稳定的价差，当价差出现超出常规的变动的时候，就能套利。
比如A：B 的比值一般稳定在1：2左右，当比值超出常规达到1：2.5或者1：1.5时，都有套利机会出现。
『拾』 大连大豆,豆油套利实证分析
近一周来大连豆类品种的行情可谓风起云涌，尤其是本周二豆一和豆粕全线跌停以及本周三的巨幅震荡行情，对于市场中习惯追涨杀跌的投资者可谓杀伤力巨大。在经过了近四个月的单边上涨行情之后，大连豆类市场已经积累了巨大的潜在回调压力，而近两日的宽幅震荡同时豆一和豆粕的总持仓量剧减近20万手之后市场人气暂时陷入迷茫，对于多数投资者来说市场风险也随之加大。那么在目前这种情况下是否存在一种风险较小而投资回报又比较客观的投资方法呢？下面笔者就通过分析向大家揭示一个绝佳的套利操作机会。
众所周知，大豆的主要用途是用于榨油，在加工过程中大豆和豆粕、豆油价格之间存在以下关系：大豆价格＋加工成本＋利润＝豆粕价格×出粕率＋豆油价格×出油率。由于目前豆一的交割标的是国产大豆，而国产大豆的出油率和出粕率分别为16.5％和80％，加工成本按照120元/吨计算（小油厂更高），我们可以根据11月21日大商所的豆一、豆粕和豆油的收盘价格来计算以下不同交割期的油厂加工利润。具体计算结果如下：
2008年1月交割的豆一、豆粕和豆油的收盘价分别为（单位元/吨，下同）4419、3500和9702，那么：加工利润＝3500×80％＋9702×16.5％－4419－120＝－138；2008年5月交割的豆一、豆粕和豆油的收盘价分别为4422、3398和9310，那么：加工利润＝3398×80％＋9310×16.5％－4422－120＝－288；2008年9月交割的豆一、豆粕和豆油的收盘价分别为4390、3291和9080，那么：加工利润＝3291×80％＋9080×16.5％－4390－120＝－379。
从以上的计算结果不难看出：当前豆一的盘面价格相对于豆粕和豆油来说明显偏高而且交割期越远表现越明显，也就是说这三个品种之间的价格相互关系出现了不合理的情况，而这种不合理的价差关系正是进行跨品种套利操作的机会。
为了获取最大的利润和回避豆一出现"逼仓"的风险，我们选取2008年9月交割的合约进行操作，具体操作方案如下：在卖出200手A0809的同时买入160手M0809和33手Y0809，以11月21日的收盘价格并按照8％的保证金标准计算所需保证金为：4390×10×8％×200＋3291×10×8％×160＋9080×10×8％×33＝1363360元。如果经过一段时间，豆一、豆粕和豆油之间的价格关系趋于正常，那么豆一的涨幅将小于（或跌幅将大于）豆粕和豆油。为了计算简便，假设经过一段时间后豆一价格不变而豆粕和豆油的价格均上涨10％，那么加工利润＝3291×（1＋10％）×80％＋9080×（1＋10％）×16.5％－4390－120＝34，油厂基本可以保本。而根据这个结果计算，此次套利操作的利润为：（3291×10×160＋9080×10×33）×10％＝826200元，投资回报率可以达到60％左右。考虑到通常必须准备一部分后备资金以备不时之需，投入的总资金规模应该在200万左右，这样算来投资回报率也可以达到40％以上。而资金量多于或少于200万的投资者，可以按照同样的比例调整所持有的仓位。
由于国内的油用大豆中接近三分之二是进口大豆，因此在现实中计算油厂的加工利润时应该更多的与进口大豆的到厂成本价格进行比较。根据以下的大豆进口成本核算公式：〔（CBOT期价＋FOB升贴水）×单位转换系数＋海运费〕×增值税×关税×人民币汇率＋港杂费，其中CBOT期价采用2008年7月合约11月20日的收市价1113美分/蒲式耳，FOB升贴水为52美分/蒲式耳，海运费为122.7美元/吨，增值税13％，关税1％，人民币汇率7.4255，港杂费65元/吨（以上数据均参考天琪期货网站），计算出2008年9月到港的美国进口大豆成本价格11月21日的报价为4775元/吨。而进口大豆的平均出油率为18％和出粕率为78.5％，加工成本仍按照120元/吨，那么理论上油厂的加工利润＝3291×78.5％＋9080×18％－4775－120＝－678，亏损将更为严重（实际上明年9月进口大豆应该是南美大豆，现在的报价要比美国大豆低60－80元/吨）。这样算下来，即使用进口大豆作为原料，现在豆粕和豆油的盘面价格仍然偏低，进行卖出豆一同时买进豆粕和豆油的套利操作也依然是可行的。
期货是一项高风险的投资行业，能够在市场中长久生存的先决条件就是要设法减少风险，而当绝佳的套利机会出现时果断地予以把握正是在追求风险最小化的前提下获得利润的典型交易方式，尤其是在当前的大连豆类市场这种乱世之中。