债券回购交易考试试题

『壹』 债券回购交易的详细过程

债券回购交易是指债券持有人(正回购方，即资金融入方)在卖出一笔债券、融入资金的同时，与买方(逆回购方，即资金融出方)协议约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔债券购回的交易方式。一笔回购交易涉及两个交易主体（资金融入方和资金融出方）、两次交易契约行为（初始交易和回购期满时的回购交易）和相应的两次清算。

债券回购交易的流程如下：
(1)回购委托
客户委托证券公司做回购交易。
(2)回购交易申报
根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
(3)交易系统前端检查
交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较，如果融资要求超过该证券账户实时最大可融资额度属于无效委托。
(4)交易撮合
交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成，交易所主机相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度。
(5)成交数据发送
闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
(6)标准券核算
结算公司每日日终以证券帐户为单位进行标准券核算，如果某证券帐户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为“标准券欠库” ，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。
(7)清算交收
结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据，与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1流程办理资金交收。

『贰』 证券交易模拟试题

红色为重点，蓝色次之，棕色一般掌握（考前冲刺可不看）

第一章 证券交易概述
知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：
1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）
知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：
1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。具有短期融资的属性。
4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。
知识点103（P7-12）：证券交易参与人。
1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票，也不得收受他人赠送的股票。
一般的境外投资者可以投资B股；
□（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。
2、证券公司。
□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。
□(必考题)证券公司七大业务：
（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问
（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务
前三项业务注册资本最低限额5000万元；后四大业务一项的为1亿元；后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。
3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件；二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：
（1）证券交易所。
□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。
□证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市；④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。
□证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保等。
我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。
（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报

『叁』 证券从业资格考试辅导丛书（2011版）《 证券交易》P216-217 第九章《债券回购交易》 单项选择题第47-51题

您可以把题目发上来吗？我过了这个证书，但是没有买这本习题书，你上传问题，我才可能帮您解答
我当时考试的时候，习题答案也有一些是错的，你要以教材为准

『肆』 求证券从业资格考试《证券交易》的各章重点和各章节习题。

些，这样方便转动，起热更快。当然条件许也好，现代大力士也好，他们的脂肪都没有

『伍』 上海证券交易所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合的要求有（ ）。

根据上海证券交易所债券交易实施细则（2008修订）
第十五条 债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:
（一）申报单位为手，1000元标准券为1手；
（二）计价单位为每百元资金到期年收益；
（三）申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍；
（四）申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手；
选ABCD。至于说买断式还是质押式，题目完全参照规定原文，就按规定原文来做，不用管是哪一种，这只是考试而已。

『陆』 什么是债券回购交易

债券回购交易，是指债券买卖双方在成交同时就约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交的交易，是以债券为抵押品拆借资金的信用行为。其实质内容是：债券的持有方(融资者、资金需求方)以持有的债券作抵押，获得一定期限内的资金使用权，期满后则须归还借贷的资金，并按约定支付一定的利息；而资金的贷出方(融券方、资金供应方)则暂时放弃相应资金的使用权，从而获得融资方的债券抵押权，并于回购期满时归还对方抵押的债券，收回融出资金并获得一定利息。

『柒』 债券正回购的题目以下说法正确的是（）

bc

『捌』 债券回购交易

债券回购交易指债券质押式回购及债券买断式回购交易。

『玖』 跪求2009年11月份证券从业资格考试中的证券交易试题真题

考题回忆 上海2009年11月29日 证券业从业人员资格考试 证券交易
考场（上海城市管理职业技术学院）军工路2360号
开考时间：10：30-12：20
单选60题(0.5分1题)；多选40题（1分1题）；判断60题（0.5分1题）

这次有关历史年份的考题没有；考试内容上实务性的考题较多；在问答的字面上不是照搬习题册上的问答一字不变的，提问比较灵活，所以考生要在领会掌握知识点的前提下来准确答题。
此次考试有1／4的考题，在“中国财政经济出版社”出的由“考试辅导丛书编写组”编的“证券交易”习题册上是找不到的，所以可以知道，考题的面非常广。所以大家千万别轻视这门考试，要多花些时间了。以下是自己的考题回忆：

存托凭证、ETF、LOF等在这次考试上都有考到，特别是存托凭证考了2题，如类似“哪些属于我国在外的存托凭证”多选题；有关ETF考了2题，有关LOF考了1题；这次罚款类的没考；还有如下一些汇总：
有哪些属于信用交易
证券交易所会员权力 多选
席位变更原因有 多选
金融衍生工具的基础产品有 多选
有哪些情况要受终身禁入 多选
安全性来分如下的证券由低到高 单选
证券市场有效性包含的要求 多选
甲乙丙丁排序（习题册71页第20题）（数字内容有变，不是照搬习题册上的）单选
一证券公司同时有和自营业务相同的客户委托买卖时，选择原则 单选
沪深债券最小变动单位分别是 多选
A股开户费多少 单选
过户费最低起点 单选
股份代办转让，仅限代办原交易所挂牌交易的流通股 判断 应该选对
存托凭证有哪个需要符合所有美国会计准则的 单选
证券经纪商的权力 多选
同一性审查是指证券经纪商接受客户委托时必须进行委托人、证件、委托单的一致性审查。 判断 应该选对
对不收印花税的有以下哪些情况
计算题 国债100元，利率2%，回购天数91天，不计手续费佣金等，回购价多少 单选
证券公司的客户资料保存几年 单选 20年
连续竞价时，上海交易所无价格涨跌幅时涨跌幅规定 多选 很容易背错，要多记几遍
集合竞价阶段，不高于涨跌幅多少
属于管理风险的有 多选
内部管理防范措施 多选
限价委托的概念 判断
深交所只接受申报，但不对买卖或撤销做处理的有 单选
法人转托管要带什么去办理 多选
我国普通国债曾使用过哪些发行方法 多选
代办股份转让的主办业务有 多选 很容易和代办业务混淆 背记较难
证券公司按业务标准，注册资金分哪几档 多选
深圳网上申购新股基本规则 考查里面的数字是否正确 判断
申购验资日为 单选
证券从业人员的受处罚主题是 单选
ETF要用什么来申购赎回 单选
自营买卖一个计划管理不超过该计划总额的百分之几 单选
单个境外投资者持有一家上市公司股票比例不超过 单选
以下哪个情况将被终止上市 单选
属操作市场行为的 判断
自营业务应由非自营业务部门管理 判断 应该是对的
柜台交易的特点 单选
不属于内幕信息的 单选
属于经营风险的 多选
金融期货交易的制度原则 单选
给投资者进行教育的目的 单选
客户信用证券帐户是客户信用证券担保帐户的二级帐户 判断
对募集失败的ETF有哪些安排处理 多选
集合资产管理的合同内容有 多选
对违反结算信用的境外合格投资者，结算所有权调整哪些 多选
深交所和上交所在债券质押式回购天数上的品种，不是共有的是哪两个品种 多选
买断式回购交易初始结算待交收处理，正确的有 多选 也是个背记的难点，不容易背

自己能记住的就这些了。因为历年的考题都不对外发布，也没办法对外发布（因为每一考生拿到的试题都是不一样的排序或内容），所以只有靠考生们自己一点点记忆汇集了。希望能做点贡献，因为考生们真的不容易啊！考试是有一定难度的，千万别轻视。