利率对债券价格的作用机制

① 利率为什么与债券价格成反比

债券发行时，除了有票面值，年期外，一般都有标明年利率的。
(零息债券除外)

债券发行后，可以在市场上转让。
随著时间的过去，市场上的即期利率会产生变动。
如果即期利率上升了，已发行了的债券的收益相对吸引力就会降低，债券持有人倾向於卖出债券，令到债券市场的卖家多於买家，债券的市场价格趋向於下降。

假设当时市场息率为3%，有一债券以下列条款发行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%发行。

若干时间之后，即期市场利率趋升，变为5%，此债券市场价格将下跌，例如下跌至7,500元，这买入这债券的预期年收益率将为
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%

债券的预期收益率上升为6.66%, 相比市场即期利率收益，仍然保持吸引的投资价值。当然债券的市场价格除了和即期利率有关外，还和债券的距离到期日的时间长短有关的。

② 关于债券与利率的关系

债券和利率的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其债券随利率的高低按相反方向涨落。第二种情况是国库券价格，其债券受利率变化影响较小。因为这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是短期利率，其利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。
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③ 债券价格与利率变化有什么样的关系

你所说的利率是市场利率对吗 当你购买一种债券 实际上就获得了一定比率的利率支付承诺 实际上这就是指债券自身的利率 而市场利率通俗地说就是指银行发布的一个比较权威的一般存款利率
当银行存款利率下降 存款自然会贬值 自然会吸引部分货币去参与投资市场 比如购买债券、股票等 这就导致债券价格上涨；反之 如果银行存款利率上涨 会吸引资金再度回流到银行 债券久失去了原有的吸引力 价格会回调

④ 市场利率和债券价格的关系为什么是成反比

已经发行的债券，利率是已定的，不可能再改变。市场利率上升，已发行债券的利率不变，对市场资金的吸引力下降，债券的价格就自然下降。而新发行债券为吸引资金购买，就要提高利率才有人购买。

拓展资料：

市场利率是由资金市场上供求关系决定的利率。市场利率因资金市场的供求变化而经常变化。在市场机制发挥作用的情况下，由于自由竞争，信贷资金的供求会逐渐趋于平衡，处于这种状态的市场利率为“均衡利率'与市场利率对应的是官定利率，官定利率是指由货币当局规定的利率。货币当局可以是中央银行，也可以是具有实际金融管理职能的政府部门，市场利率一般参考伦敦银行间同业拆借利率、美国的联邦基金利率。我国银行间同业拆借市场的利率也是市场利率。

新发行的债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说，市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下跌，房地产市场、外汇市场走低，但储蓄收益将增加。

市场利率一般参考LIBOR(伦敦同业拆借利率),美国的联邦基金利率(Federal Funds Rate)。中国也有银行间同业拆借市场,其利率(SHIBOR)也是市场利率。

市场利率与债券价格反方面变动。一般是市场利率的变动引起债券价格的变动,比如美联储升息会引起证券价格的下降(实际效果受多方面的影响,比如该政策是否已被预期)。当一个债券由于自身原因,比如债券发行者基本面的恶化,使得债券价格变动时,其债券持有者的收益率会向相反方向变动。

资料来源：网络市场利率

⑤ 请问债券价格和利率的关系

债券和利率的关系有三种情况。第一种情况是长期债券，其债券随利率的高低按相反方向涨落。第二种情况是国库券价格，其债券受利率变化影响较小。因为这种债券的偿还期短，在这一短时期内国库券可以较快地得到清偿，或在短期内即以新债券可代替旧债券。第三种情况是短期利率，其利率越是反复无常的变动，对债券价格的影响越小。

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⑥ 市场利率如何影响债券价值

价值决定价格，市场利率降低，意味着新发债券的利率也会降低。

债券的代偿期限，从债券发行日或交易日至债券到期日止，市场收益率或成市场利率，应该是与该种债券风险相同的其他金融资产的市场利率。

债券的交易价格与市场利率呈反方向变动，若市场利率上升，债券价格下降，价值决定价格，债券的价值就是债券的票面利率（以及本金）。

由于债券市场有持续性（每年国家和企业均在市场上大量发行债券），因此，投资者可以认为在任何时间段均可以买到国债。

基于以上情况，投资者在选择债券的时候，主要考虑当前债券的实际收益率是否符合市场认可的价值。

(6)利率对债券价格的作用机制扩展阅读：

债券价值的其他影响因素：

1、债券价值与折现率，债券价值与折现率反向变动。

2、债券价值与到期时间，不同的债券，情况有所不同。

利息连续支付债券(或付息期无限小的债券)，当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日的接近，债券价值向面值回归。

溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降，折价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐上升，平价发行的债券，随着到期日的接近，价值不变。

⑦ 利率对债券价格的影响

央行加息肯定会造成债券价格下降：如果不考虑风险因素，所有资本应该具有同样的报酬率，否则就会出现套利最终使报酬率相同。央行加息，投资者就会要求债券有更高的收益率，而债券票息一定，更高的收益率意味着较低的价格，不论游资到底有多少，国际投机者都会考虑资本的收益率，如果债券的收益率不高，资本肯定不会流向债券市场而会流向收益率更高的地方。

⑧ 市场利率与债券价格之间关系的三大规则

不知你这三大规则是什么，但是有些一般性的规律
一是市场利率与债券价格呈相反方向变化，即，市场利率上升，债券价格通常下跌，市场利率下降，债券价格通常上涨；
二是债券价格与市场利率变化的比率近似为债券的久期（Duration），设久期为D，则有：
价格变化 = - D ×利率变化
三是，以上公式是约等于，还需要通过凸度（convexity）进行修正。