到期日临近债券价格接近面值

A. 为什么，债券市场价格越接近债券面值，期限越长

临近到期时间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小。就只剩最后一期的利息+面值进行折现。

因为距离到期日近，即使利率变化， 其受的影响时间也短， 所以如此。举个简单的例子吧: 如果5年后才到期，如果利率变化了， 未来5都要受到影响， 因此影响的金额就大， 如果只有3个月到期，也就只差那3个月的利息， 因而受的影响小。

B. 用套利观点解释随时间经过,债券价格为何会往面值收敛

债券可以近似的看成一个看跌期权。随着到期日的临近，其所包含的时间价值趋零，只包含内在价值。随着时间的经过，剩余支付的利息会减少，那么价格会有向面值收敛的必然，如果从套利的观点来看，如果不向面值收敛，或者说是高于/低于面值，那么套利者可以卖出/买入该券，经过短期的持有，即可获得面值（即便不考虑利息的支付），在市场的供需调节下，卖出/买入就会使价格减少/增加，从而想面值收敛。

C. 债券市场价格越接近债券面值 期限越长 如何理解

临近到期时间近了,它的现金流折现值跟面值额的差异近一步缩小.就只剩最后一期的 利息+面值 进行折现.

D. 请问为什么债券离到期时间越近价格越高最高是多少

这个也不是一定的。

如果票面利率低于当前利息，那么最后会从低向高趋近面值。

反之，高向低趋近面值。

而且债券价格是净价还是全价（净价，不含利息）

E. 债券面值与价值之间的关系是怎样的

根据现金流折现模型，债券价值等于债券未来现金流量现值之和，即利息现值和本金现值之和，当票面利率小于市场利率（折现率）时，发行人需要对市场利率大于票面利率的部分对投资者进行补偿，就要折价发行，以增加投资者的收益，繁反之，就要溢价发行，来弥补发行人的损失。

1、债券面值指设定的票面价值，代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。

2、债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。

(5)到期日临近债券价格接近面值扩展阅读：

债券价值的影响因素：

1、债券价值与折现率，债券价值与折现率反向变动。

2、债券价值与到期时间，不同的债券，情况有所不同：

（1）利息连续支付债券（或付息期无限小的债券）。

（2）当折现率一直保持至到期日不变时，随着到期日的接近，债券价值向面值回归。

（3）溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降。

（4）折价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐上升。

（5）平价发行的债券，随着到期日的接近，价值不变。

F. 为什么溢价发行的债券，随着到期日的接近，价值逐渐下降

你好，债券价值等于未来现金流的折现，随着到期日的缩短，债券的现金流逐渐实现，债券最后会付给你面值，所以债券价值逐渐趋于面值，溢价发行的话，债券面值会逐渐降低。

G. 债券市场价格及其面额的关系

债券面值包括两个基本内容：一是币种，二是票面金额。面值的币种可用本国货币，也可用外币，这取决于发行者的需要和债券的种类。票面金额，它代表着发行人借入并承诺于未来某一特定日期（如债券到期日），偿付给债券持有人的金额。
债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。也就是说，债券的面值是固定的，但它的价格却是经常变化的。发行者计息还本，是以债券的面值为依据，而不是以其价格为依据的。债券价格主要分为发行价格和交易价格。

H. 为什么说债券越是临近到期,其市场价格就越接近其面值

因为距离到期日近, 即使利率变化, 其受的影响时间也短, 所以如此. 举个简单的例子吧: 如果5年后才到期, 如果利率变化了, 未来5都要受到影响, 因此影响的金额就大, 如果只有3个月到期, 也就只差那3个月的利息, 因而受的影响小.

I. 到期日债券的价值等于债券面值到期日价值不是本金加利息么大于面值啊!

债券分很多种，有一种债券是到期付本息的，那么到期价值就多于面值；但是很多种债券付息不一定在债券到期日，利息早付了，或者另一种债券
面值100，但你买入时候付了90元，一年后到期你得到100元，其他情况非常多，不一一列举了

J. 提前偿还债券所支付的价格通常高于债券的面值，且支付的价格因到期日的临近而下降，怎么理解

那是指提前偿还债券的提前偿还时间点不同导致该债券所支付的价格不同。
简单举个例子，一个20年的债券，存在提前偿还条款，发行者可以选择在发行后的第五年、第十年、十五年提前偿还，而第五年的提前偿还价格是102元，第十年的提前偿还价格是101.5元，第十五年提前偿还价格是101元。
离到期时间越近其提前偿还价格会降低原因是其时间影响的价值因素会因时间缩短而变小，当债券的票面利率比市场利率要高，其债券剩余存续时间越长债券交易价格自然会越高，实际上你所问的这句话就是与这个道理相通，只是表述的方式不同。