創諧信息新三板募資1150萬元
Ⅰ 新三板目前有哪些融資渠道
定向增發
根據《非上市公眾公司監督管理辦法》和《全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》等規定,新三板簡化了掛牌公司定向發行核准程序,對符合豁免申請核准要求的定向發行實行備案制管理,同時對定向發行沒有設定財務指標等硬性條件,只需要在公司治理、信息披露等方面滿足法定要求即可。在股權融資方面,允許公司在申請掛牌的同時定向發行融資,也允許公司在掛牌後再提出定向發行要求,可以申請一次核准,分期發行。如藍天環保登陸新三板的同時獲得500萬元投資,開創了新三板掛牌融資同步的先例。
此後,又有晟矽微電、博易股份等多家企業跟進,分別在掛牌同時實現924萬元和350萬元融資。以武漢尚遠環保為例,自從在新三板掛牌之後,該公司雖然還沒有股票轉讓的成交記錄。但其成功實施了定向增發方案,向七家機構投資者合計募資約3000萬元,主要用於補充公司流動資金、建設研發中心等。募集資金到位後,將使公司股本、凈資產、每股凈資產等財務指標有較明顯的提高,降低公司財務風險。同時,還將大幅提升公司產品和服務的技術含量和核心技術水平。
中小企業私募債
私募債是一種便捷高效的融資方式,其發行審核採取備案制,審批周期更快。沒有對募集資金進行明確約定,資金使用的監管較松,發行人可根據自身業務需要設定合理的募集資金用途,如償還貸款、補充營運資金,若公司需要,也可用於募投項目投資、股權收購等方面,資金用途相對靈活。綜合融資成本比信託資金和民間借貸低,部分地區還能獲得政策貼息。同時,私募債的綜合融資成本比信託資金和民間借貸低,部分地區還能獲得政策貼息。
銀行信貸
隨著全國股份轉讓系統的開展,銀行針對眾多輕資產企業因無固定資產抵押無法取得銀行貸款的融資需求特點,推出了掛牌企業小額貸專項產品,就質押股份價值超出凈資產部分提供授信增額。掛牌企業股權實現標准化、獲得流動性之後,向銀行申請股票質押貸款也更便捷。目前,新三板已經和多家國有商業銀行、股份制銀行建立了合作關系,將為掛牌企業提供專屬的股票質押貸款服務。
優先股
優先股對於新三板掛牌的中小企業可能更具吸引力。一般初創期的中小企業存在股權高度集中的問題,且創始人和核心管理層不願意股權被稀釋,而財務投資者又往往沒有精力參與公司的日常管理,只希望獲得相對穩定的回報。優先股這種安排能夠兼顧兩個方面的需求,既讓企業家保持對公司的控制權,又能為投資者享受更有保障的分紅回報創造條件。
資產證券化
資產證券化可能對於擁有穩定現金流的企業更適合。不過,一般來說此類企業或者比較成熟,或者資產規模較大,而目前新三板掛牌企業普遍現金流並不穩定,資產規模也偏小,要利用資產證券化工具可能存在一些障礙。
除此以外,新三板還為掛牌企業發行新的融資品種預留了制度空間,以豐富融資品種,拓寬掛牌公司融資渠道,滿足多樣化的投融資需求。
Ⅱ 新三板到底能募多少資
機構投資者熱捧
從歷史漸進上看,2006-2010年,處於培育階段的新三板市場5年間僅有16筆再融資。2011年以來,新三板掛牌公司再融資情況開始改善,2011年融資首次達到10筆,平均募集資金接近6500萬元;2012年新三板掛牌公司定向融資達24筆,平均融資規模達到3560萬元,平均市盈率為20倍。而2013年,新三板掛牌公司定向增發融資共有52筆,是2012年的兩倍多,其增速可謂驚人。
其中,新三板史上募資總額最多的是北京中海陽能源股份有限公司,經過2010年、2012年及2013年三次定向增發和2012年的一次企業債,中海陽募資總額高達4.881億元,在諸多掛牌公司之中脫穎而出。北京聯飛翔科技股份有限公司,一度市盈率高達39倍。現代農裝於2013年11月底拋出定增方案,擬以8.1元/股募集3.24億元,讓人驚呼「都趕上IPO的融資水平了」,一改外界對新三板「交易不活躍」的印象。
值得指出的是,機構投資者的熱捧大多出於IPO的預期,中海陽與現代農裝都有強烈的轉板預期。中海陽此前已經遞交創業板IPO申請,後因光伏行業波動影響,不得不於2012年9月撤回申請。有別於大部分新三板公司劍指創業板,現代農裝此前目標一直鎖定在中小板。
機構投資者行列中隱藏了很多創投私募及券商直投的身影,其中不乏知名機構投資者。除了創投私募對新三板表現出了極大的投資興趣,券商直投也在提前布局。
募資兩極分化明顯
按照官方口徑,新三板的市盈率在18倍左右,平均融資金額在6000-8000萬元左右,優秀企業的融資金額可以達到數億元。事實上,有人歡喜有人憂,掛牌之後鮮有交易的並不在少數。如上海上電等公司掛牌至今,仍無任何一單交易,即便存在交易記錄,股價低者也比比皆是,如指南針、ST羊業,二者的最低成交價分別為0.3和0.8元,可謂名副其實的「仙股」。
2014年截至1月17日,新三板總共成交31單,成交價格兩極分化明顯——最高的為中搜網路,每股高達27元,較之前成交價,增幅為47.06%,總共募集資金250萬元;而成交價格最低的白虹軟體,僅為1.01元,總共募資額為20.1萬元。
當然,兩極分化的現象不單單限於新三板。創業板、中小板亦是如此,以創業板為例,截至2014年1月17日,平均市盈率為59.23倍,自創業板指數進入1200點上方後,創業板調整的壓力也逐步顯現,一榮俱榮的創業板投資開始進入精挑細選的個股挖掘階段。傳統產業鏈品種繼續低迷震盪,而華誼兄弟等一些頗具成長性的個股則是屢創新高。
「無論選擇哪一個資本市場,具體能募集多少資金額仍取決於企業本身是否質地過硬,是否能夠在資本市場講一個足夠好的故事。」中信建投投資銀行部執行總經理李旭東在接受《浙商》記者采訪時說。
Ⅲ 最低1%最高12.5%,新三板優先股怎麼發
1、什麼樣的公司適合發行優先股融資?
1)商業銀行等金融機構,可以發行優先股補充一級資本,滿足資本充足率的監管要求;
2)資金需求量較大、現金流穩定的公司,發行優先股可以補充低成本的長期資金,降低資產負債率,改善公司的財務結構;
3)創業期、成長初期的公司,股票估值較低,通過發行優先股,可在不稀釋控制權的情況下融資;
4)進行並購重組的公司,發行優先股可以作為收購資產或換股的支付工具。
2、掛牌公司非公開發行優先股有什麼條件?
合法規范經營;
公司治理機制健全;
依法履行信息披露義務。
3、什麼情況下不能發行優先股?
1)發行申請文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏;
2)最近十二個月內受到過中國證監會的行政處罰;
3)因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規正被中國證監會立案調查;
4)上市公司的權益被控股股東或實際控制人嚴重損害且尚未消除;
5)上市公司及其附屬公司違規對外提供擔保且尚未解除;
6)存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁、市場重大質疑或其他重大事項;
7)其董事和高級管理人員不符合法律、行政法規和規章規定的任職資格;
8)嚴重損害投資者合法權益和社會公共利益的其他情形。
4、發行優先股有什麼要求?
已發行的優先股不得超過公司普通股股份總數的百分之五十,且籌資金額不得超過發行前凈資產的百分之五十,已回購、轉換的優先股不納入計算。
5、優先股票面股息率怎麼定價?
公開發行優先股的價格或票面股息率以市場詢價或證監會認可的其他公開方式確定。非公開發行優先股的票面股息率不得高於最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率。
6、可發行可轉換優先股嗎?
上市公司不得發行可轉換為普通股的優先股。但商業銀行可根據商業銀行資本監管規定,非公開發行觸發事件發生時強制轉換為普通股的優先股,並遵守有關規定。
7、新三板優先股採用什麼樣的轉讓方式?
考慮到非公開發行的相同條款優先股經轉讓後投資者不能超過二百人的特點及優先股的流動性需求,全國股轉系統為優先股轉讓提供協議轉讓安排。
8、發行對象有何要求?
1)發行人數上,每次發行對象不得超過200人,且持有相同條款優先股的發行對象累計不得超過200人。
2) 只能向合格投資者發行優先股,合格投資者范圍主要包括:
金融機構,包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信託公司和保險公司等;
理財產品,包括但不限於銀行理財產品、信託產品、投連險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等;
實收資本或實收股本總額不低於人民幣500萬的企業法人;
實繳出資總額不低於人民幣500萬元的合夥企業;
合格境外機構投資者(QFII)、人民幣合格境外機構投資者(RQFII)、符合國務院相關部門規定的境外戰略投資者;
除發行人董事、高級管理人員及其配偶以外的,名下各類證券賬戶、資金賬戶、資產管理賬戶的資產總額不低於人民幣500萬元的個人投資者;
經中國證監會認可的其他合格投資者。
9、什麼時候能交易轉讓?
優先股發行時可以申請上市交易或轉讓,設限售期或不設限售期都可以。掛牌公司非公開發行的優先股可以在股轉系統轉讓,轉讓范圍僅限合格投資者。10、該向誰申請?
掛牌公司優先股股東和普通股股東人數合並累計不超過200人的,證監會豁免核准,由全國股轉系統備案管理。優先股股東和普通股股東人數合並累計超過200人發行優先股的,由證監會核准。11、發行程序是怎樣的?
董事會先公開披露優先股發預案、獨立董事發表專項意見並與董事會決議一同披露、股東大會審議、由保薦人保薦並向證監會申報、發審委審核。
證監會核准發行之日起,公司應在六個月內實施首次發行,剩餘數量應當在二十四個月內發行完畢。首次發行數量應當不少於總發行數量的百分之五十。12、發行優先股後,在信披露方面應當注意哪些問題?
發行優先股的掛牌公司,在年度報告、半年度報告等定期報告中,應當設專章披露優先股的相關情況;在日常信息披露中,涉及優先股付息、回售/贖回、轉換、表決權恢復等特殊事項,應當發布專門的臨時公告。
Ⅳ 北京尼克金融信息服務有限公司怎麼樣
簡介:北京尼克金融信息服務有限公司暨「35金融」,坐落於中關村大街E世界C座,在北京市金融工作局及中關村管委會的指導、海淀區金融辦的特許支持下,於2014年4月在北京注冊成立。35金融立足於新三板體系的建設發展與實踐,聚焦機構投資人和高凈值投資人,是新三板投資入口。35金融主要服務包括1、投融資服務:幫助掛牌及擬掛牌公司實現高效快速的融資。2、投資並購:幫助公司在新三板掛牌及擬掛牌公司中尋找並購重組標的和轉板服務。3、新三板實戰大學:幫助企業決策及管理層全面理解新三板上市發行的各種法律法規、證券市場規范運作程序等。4、行業研究:板行業及企業研究,幫助各類投資者、投資機構及時獲取有效信息。5、全國運營中心:解決投融資信息不對稱問題,讓投資更輕松。6、企業路演:線上線下路演宣傳,有效提升企業估值。35金融旗下包含2個子公司,分別為:思睿黃埔管理顧問有限公司,是一個集金融培訓、企業顧問、對接資本、高端人脈圈一體的大平台。旗下的新三板實戰大學是新三板落地培訓,發現企業價值並創造價值的平台。思睿匯富投資管理有限公司,採用新三板母基金「FOF」、「領投基金+跟投」等模式,致力於為投資人尋找新三板上優秀的投資基金及企業。35金融於2015年8月21日主辦新三板實戰巔峰論壇,闞治東、馮軍及新三板實戰專家參加了活動。活動主辦方35金融是專注於新三板金融信息服務的機構,本次活動上進行了首輪融資。35金融模式得到了闞治東的認可,並決定參與35金融的首輪融資,眾多機構和35金融全國站點負責人跟進投資,當場募資超過1000萬元。同時眾多投資者表示了參與意向,35金融表示,將盡快啟動第二輪融資。
法定代表人:陳永飛
成立時間:2014-05-16
注冊資本:1000萬人民幣
工商注冊號:110108017221671
企業類型:有限責任公司(法人獨資)
公司地址:北京市海淀區上地西路41號院1號樓一層B148號
Ⅳ 新三板漲跌幅是多少呢
改革後的新三板分為精選層、創新層和基礎層。
精選層連續競價股票漲跌幅限制為30%,成交首日不設漲跌幅限制,設置臨時停牌機制。
創新層和基礎層集合競價跌幅50%,漲幅100%,做市交易不設漲跌幅
【風險揭示】本信息僅供投資者參考,並不代表華泰證券觀點,構成任何投資建議。市場有風險,投資需謹慎。
Ⅵ 杭州創諧信息系統有限公司怎麼樣
杭州創諧信息系統有限公司是2017-09-30注冊成立的有限責任公司(自然人投資或控股的法人獨資),注冊地址位於浙江省杭州市濱江區長河街道長河路475號1幢3層311室。
杭州創諧信息系統有限公司的統一社會信用代碼/注冊號是91330108MA2AXAP81W,企業法人王興會,目前企業處於開業狀態。
杭州創諧信息系統有限公司的經營范圍是:技術開發、技術咨詢、技術服務、成果轉讓:計算機信息技術、計算機網路技術、計算機系統集成、計算機軟硬體、樓宇防盜系統、弱電技術、電子產品;承接:計算機網路工程;批發、零售:弱電設備(依法須經批準的項目,經相關部門批准後方可開展經營活動)。
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Ⅶ 杭州創諧信息技術股份有限公司怎麼樣
簡介: 公司前身杭州創諧信息技術有限公司2011年1月21日成立。2015年8月18日,有限公司整體變更為股份公司,公司名稱變更為杭州創諧信息技術股份有限公司
法定代表人:周海方
成立時間:2011-01-21
注冊資本:2633.6886萬人民幣
工商注冊號:330108000068179
企業類型:其他股份有限公司(非上市)
公司地址:浙江省杭州市濱江區長河街道長河路475號1幢12層1231室