上市公司虛瞞信息

1. 求近3年來的上市公司信息失真舞弊案例

案例一：閩福發(000547) 閩福發年收入只有2～3個億元(實際上真正的收入估計連1個億元都沒有達到)，但近幾年貨幣資金一直保持較高余額，甚至超過了年收入額，而且閩福發的貨幣資金很有意思，除了2002年有「其他貨幣資金3550萬元」外，其餘基本都是銀行存款，而這些銀行存款都是沒有受限的。而實際上，閩福發大股東的股權早就被司法凍結或質押，閩福發截至2005年半年報，資產總額11.08億元，股東權益.4.60億元，資產負債表58.48%，而這只是賬面數，如果扣除大量的泡沫、虛假資產，筆者懷疑閩福發早已資不抵債，在此背景下，竟然還有2個億甚至3個億元無受限的銀行存款，只能斷定這些銀行存款實為虛構或早已受限。 2 案例明天系 與德隆系齊名的明天系最近也傳出資金鏈綳緊的傳聞，明天系實際控制人是肖建華，其核心企業是明天控股，據該公司網站介紹：明天控股有限公司，是以IT行業為龍頭，基礎工業為後盾，產品開發和資本運作為兩翼的大型高科技企業集團。現有20多個高科技控股公司，其中六家為大型上市公司。與明天系有染的公認的上市公司有華資實業（600191.SH）、明天科技（600091.SH）、寶商集團（000796.SZ）、愛使股份（600652.SH）、西水股份（600291.SH）。 2005年半年報披露，明天科技9.29億元現金，華資實業5.60億元現金，愛使股份10.30億元現金，而三家公司總資產分別為29.37億元、23.12億元、32.22億元，眾所周知，明天系掌門人是資本運作起家，如今旗下上市公司有如此巨額現金令人生疑，盡管煤炭投資收益明顯，但卻不足以支撐整個系的現金需求，而肖建華等資本運作高手對現金需求是非常旺盛的，因為這幾年熊市使大多數的同類資金鏈斷裂，在這種背景下，明天系居然手握25億現金豈不令人生疑，在這巨額現金的背後懷疑又是一家家的金花股份(金花股份最近承認虛構巨額現金、隱瞞巨額賬外借款)。 更令人感到意外的是，明天科技2005年第三季報顯示其貨幣資金余額增加至16.79億元，據該公司三季報稱「收到的其他與投資活動有關的現金 」5.81億元，但查遍所有的公開信息，不能知道這筆巨額資金的來龍去脈，明天科技稱貨幣資金是公司在建項目的專項建設資金和必要的生產流動資金，而明天科技截止第三季度共實現收入5.11億元，資金負債率盡管不高，但也有55%，欠銀行貸款14多億元(包括應付票據3億元)，海吉氯鹼項目一期總投資也只有17億元，明天科技為何要一次性准備如此巨額的現金呢？實際上，半年報並沒有海吉氯鹼項目，資金余額也高達9.29億元，因此，我們懷疑這筆巨額現金涉嫌虛構或早已設定質押。 案例三：悅達投資(600805) 悅達投資2004年報現金余額11.88億元，其中有外埠定期存款5.27億元——人們不竟發出疑問：好端端跑大老遠去存什麼定期存款？且該存款無質押等情況。 截止2004年底，該公司資產總額61.87億元，其中貨幣資金11.88億元，資產負債率63%，銀行貸款31.66億元(包括應付票據5.07億元)，2004年該公司實現收入11.88億元，實現凈利3982萬元，經營活動、投資活動及籌資活動現金凈流入分別6.13億元、-1.40億元及-0.04億元。2004年現金凈增加4.69億元。 2004年報披露：截止2004年12月31日，公司控股股東悅達集團及其子公司佔用公司資金凈額（悅達集團及其子公司佔用公司資金扣除公司及子公司佔用悅達集團及其子公司資金）合計為22,629.00萬元。其中：本年累計增加138,246.84萬元，本年累計減少144,899.44萬元，全年平均佔用凈額48,809.61萬元。 2005年半年報顯示，貨幣資金余額減至9.22億元，經營性現金凈流出4.64億元。貨幣資金中有5.25億元是其他貨幣資金，附註稱期末其他貨幣資金中為辦理承兌匯票抵押存款金額51910.50萬元、信用保證金存款659.44萬元、外埠定期存款3.24萬元。而2004年報中11.88億元中有9.37億元是其他貨幣資金，附註稱：期末其他貨幣資金中為辦理承兌匯票抵押存款金額26429.50萬元、信用保證金存款2639.19萬元、外埠定期存款52700.00萬元。 至此，可以百分之百肯定悅達投資外埠定期存款5.27億元實為虛構或已設定質押，造假目的是掩蓋關聯方佔用上市公司巨額資金違規行為

2. 請問上市公司有哪些信息必須披露

你好，上市公司需要披露的信息有：
1.招股說明書。招股說明書應當根據《公開發行股票公司信息披露的內容與格式准則》第一號編制，並應在承銷期開始前二至五個工作日內刊登公告，其原則是公司應充分披露與股票發行有關的信息，以利於投資者更好地作出股票認購決策。
2.上市公告書上市公告書是公司股票上市前的重要信息披露資料。
3.定期報告。定期報告是上市公司信息持續披露的最主要形式之一，包括中期報告與年度報告兩種形式。公司應於每個會計年度中期結束後60日(2個月)內編制完成中期報告，每個會計年度結束後120日(4個月)內編制完成年度報告，在中國證監會信息披露指定報刊上公布，並報中國證監會和證券交易所備案。
4.臨時報告。如果上市公司在經營過程中發生了某些重要事件，這些事件可能對股價產生影響，但廣大投資者卻尚未得知，這時公司應立即將該重大事件報告證監會及證券交易所，並在得到核准後，再以臨時報告的形式向社會公眾說明事件的實質。

3. 近幾年有哪些典型的上市公司會計信息造假的案例

下面是3個 上市公司財務造假的案例：

1、萬福生科

典型例子，當數萬福生科(5.940,0.18,3.13%)（300268.SZ）。2012年10月25日晚間，萬福生科公告稱，2012年半年報中虛增營業收入1.88億元、虛增營業成本1.46億元、虛增利潤4023.16萬元，未披露公司上半年停產事項。

但其造假顯然不僅存在於2012年上半年。2013年3月2日，萬福生科又公告稱，公司自查發現，2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右。

2、紫光古漢

而更讓市場震撼的，無疑是與萬福生科同屬於湖南地區的上市公司紫光古漢（000590.SZ）。3月12日，公司披露其財務造假等多項違法事實及證監會的處罰決定——2005年至2008年間，紫光古漢連續四年累計虛增利潤5163.83萬元，占其對外披露利潤累計額達87.04%。

公司遭證監會警告並處50萬元罰款，前董事長郭元林等7名時任高管被證監會警告並處累計39萬元罰款。

3、綠大地

綠大地於2007年12月21日在深圳證券交易所首次發行股票並上市，募集資金達3.46億元。

2004年至2009年間，綠大地在不具備首次公開發行股票並上市的情況下，登記注冊了一批由綠大地實際控制或者掌握銀行賬戶的關聯公司，並利用相關銀行賬戶操控資金流轉，採用偽造合同、發票、工商登記資料等手段，少付多列，將款項支付給其控制的公司組成人員，虛構交易業務、虛增資產、虛增收入。

4. 如何識別上市公司製造的虛假財務信息

立信CPA注會小編整理網友分享，上市公司造假手段再高明，也會露出蛛絲馬跡。人類智慧的結晶———復式記賬法，使會計各個賬戶存在著很嚴密的勾稽關系，三大會計報表的金額也存在相互對應的關系。造假只能是無中生有，或拆東牆補西牆，必有破綻可尋。在上市公司年報正式公布之際，筆者對上市公司可能採取的不正當手段來掩蓋其業績的方式方法做了小小的總結，在此提供給讀者，以幫助大家來識別上市公司財務信息的真偽。

一、上市公司財務信息造假的具體表現

上市公司會計造假表現為公司的財務數據不能准確反映上市公司真實的經營情況，即信息失真。具體包括以下幾方面：（1）違反法律的惡意造假行為。

如偽造會計原始憑證、偽造合同，虛增銷售收入。這種造假行為是十分惡劣的，純粹是子烏虛有。

（2）利用虛假包裝、關聯交易或報表性重組所形成的業績虛胖。

上市公司為了首次發行股票、再融資、扭虧，造假手段無所不用其極。首次上市發行的公司多數是非整體改制上市，通過剝離非經營性資產，讓最優質的資產上市，但又先天發育不良，生產經營往往是通過關聯交易進行的；關聯交易的發生是非市場化的，產品定價的調控性較強，這種交易形成的業績往往是不可信的；報表性重組所形成的業績只能解燃眉之急，不具有可持續性，這種業績也是虛假的。這種業績虛胖往往來年就會露出醜陋的嘴臉。

（3）利用非經常損益來粉飾業績。非經常損益其性質上屬於一次性收益，穩定性、可靠性都較差。

（4）利用會計政策手段來操控利潤。這種手段的運用有時候還是屬於合法的范圍之內，並且影響金額並不是很大。但在關鍵的時候也能起到立竿見影的成效。

二、上市公司財務信息失真的識別

無論會計人員造假手段如何高超，但他不會完全脫離實際，因此依靠上市公司的三大會計報表，再結合上市公司行業的基本面，我們可從以下方面初步判斷上市公司是否有做假賬的可能。

（1）用毛利率或主營業務利潤率判斷上市公司利潤真實性。

一個公司要想實現企業的可持續發展，主營業務利潤率或毛利率保持一個穩定的數值是至關重要的，並且要在同行業中保持前列。在一個完全競爭的市場中，要想長期保持在行業前列又是困難的。假若一個企業的該項指標異乎尋常地高於同行業的平均水平，我們就應該抱著懷疑、謹慎的態度來看待。以藍田股份為例，2000年年報以及2001年中報顯示，藍田股份水產品的平均毛利率約為32％，飲料的平均毛利率達46％左右，而身處同行的深深寶的毛利率約20％，馳名品牌承德露露毛利率不足30％。從公司銷售的產品結構來看，相關產品都應是低附加值商品，出奇高的毛利率的確很難令人置信。

（2）判斷應收賬款增長幅度是否大幅超過銷售收入的增長幅度。

對於處於競爭激烈的市場經濟環境中，企業保持一定的賒銷以擴大銷售范圍是很正常的，各個行業的特性、競爭程度不同，也導致主營業務收入與應收賬款的比值（應收賬款周轉率）有所差異，如商業企業一般採取現銷，周轉率就應該較高。但如果應收賬款周轉速度慢，或者應收賬款增長幅度驚人，那麼對於該公司主營業務收入的真實性就應有所懷疑，有可能是關聯交易產生的虛假銷售收入，應收賬款長期掛賬。如北大科技2000年主營業務收入大幅減少的同時，應收賬款、預付賬款和其他應收款卻大幅增長，應收賬款、預付賬款和其他應收款余額總計比上年末增加25984．35萬元，增長率為181．96％。

（3）判斷公司支付的所得稅多少，並與利潤總額進行比較。

目前上市公司所得稅採取先征後返的政策，所得稅率現在一般是33％，所得稅的稅基是應納稅所得額是從利潤總額調整而來，但總的來說相差不大。若支付的所得稅與利潤總額的比例與公司的所得稅率相比小很多，那說明公司的利潤總額虛假成分可能性較大。財經記者對銀廣夏的懷疑之一也是該公司的上交所得稅較少。

（4）判斷公司利潤是否來自於主營利潤總額的構成。

主要有三大層次：利潤總額Κ營業利潤＋投資收益＋營業外收支＋補貼收入，對於一個非投資管理型的企業，營業利潤表明了公司主營業務盈利額的大小，這也是公司利潤總額的主要來源。目前卻存在著一部分上市公司是「投資收益挑大樑」的現象，說明利用投資收益來操縱利潤比較普遍。上市公司的投資收益大多屬於一次性，用非經常性損益撐起的業績只能是「曇花一現」。

綜上所述，我們看到上市公司的造假也並非無懈可擊，只要投資者能夠認真閱讀財務報表，採取縱向和橫向的比較方法，我們是可以從中發現一些問題的，以避免自己遭受較大的損失。

5. 上市公司提供虛假財務信息構成犯罪嗎求解答

依法負有信息披露義務的公司、企業向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務會計報告，或者對依法應當披露的其他重要信息不按照規定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節的，對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，並處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金

6. 企業公示信息隱瞞真相，弄虛作假有什麼後果 信息評論

只有上市公司才要公布經營狀況，而且負責監督的是證監會而非工商行政部門。如果上市公司隱瞞真實情況，那會依情節嚴重程度決定怎樣處理。

7. 上市公司隱瞞公告怎樣投訴

根據《上市公司信息披露管理辦法》（中國證券監督管理委員會令第40號），信息披露義務人應當真實、准確、完整、及時地披露信息，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
首先，如果隱瞞重大經濟事項，就不滿足「完整」的要求；
其次，管理辦法明確規定不得有「重大遺漏」，如果隱瞞重大經濟事項，也違反了這一規定。
如果發現上市公司確實有隱瞞公告等行為的話，可以向中國證監會的當地監督局進行投訴、舉報。

8. 上市公司為什麼一直存在會計信息虛假披露問題

股份公司為了公司股票上市需要、影響股票的市價、公司管理業績評價或籌資的方便等目的‚往往採取操縱行為‚弄虛作假‚披露不真實的會計信息。有些上市公司為了獲得通過正常經營渠道無法得到的超額利益‚從股票市場上「圈」到更多的資金‚目無法紀‚肆意編造虛假會計信息;而有些中介機構、管理部門為了從中「分得一杯羹」‚增加自己的收入和利益‚在虛假會計信息生成和傳播過程中‚也扮演了不光彩的角色。我們以股份公司的成立、上市為線索‚對虛假會計信息的產生、披露進行分析。由於我國特殊的經濟環境‚許多股份公司都是由國有企業改組而成。有些國有企業為了改組成功‚獲得向社會公開發行股票的資格‚就在資產評估和財務報表上大做手腳‚以求通過證券委的審批。不僅企業本身樂於這樣作假‚當地政府也往往支持這樣做。因為成立股份公司既能籌集到數量可觀的資金發展地方經濟‚又能提高地方政府的工作業績。有了地方政府的支持‚其他的問題便會迎刃而解。
而公司上市後‚有些經營虧損的企業‚為了滿足增發新股或者配股的條件‚提高配股的價格‚達到從資本市場上撈到更多資金的目的‚經常採用虛增利潤、少報虧損的方法‚製造、披露虛假會計信息‚欺騙投資者。 違規成本低廉 政出多門導致會計信息披露不規范 會計制度、證券市場相關制度不完善為虛假會計信息的產生和披露提供了誘因和可能

望樓主採納

沈陽金蝶財務為您解答

9. 如何識別上市公司製造的虛假財務信息

一、虛擬資產，隱藏債務，以虛增所有者權益

2.識別方法

從主營業務收入與應收賬款關繫上分析是否存在「白條」利潤。該問題分析一是看本期應收賬款發生額佔主營業務收入比例的大小，二是看應收賬款與主營業務收入及其利潤的增長比例。如果應收賬款佔主營業務收入比例過大，或者收入和利潤大幅度增長，應收賬款卻以更大比例增長，或者收入和利潤下滑，而應收賬款卻大幅度增長，都說明公司實際經營資金流入不足，資金大量沉澱，白條利潤存在，如果這種狀況長期不得以改善，將會嚴重影響公司經營和財務狀況，甚至導致公司無法持續經營狀況發生。另外，在進行該問題分析時，要特別關注報表附註中應收賬款前五名單位及其金額，主營業務收入前五名單位及其金額，從中分析有否通過關聯交易虛構收入和利潤現象。

三、巧鑽會計政策漏洞，人為調節資產或收益

1.常用手法

會計政策是公司編制財務報告時所採用的具體原則、基礎、慣例、規則和實務，不同的會計政策能夠產生不同的經營成果和財務狀況。在現有的以會計准則為企業會計規范的模式下，對某一經濟事項的會計處理往往有很多的會計處理方法。比如管理者可以選擇在存貨發出計量時採用先進先出法、加權平均法、移動平均法還是個別計價法，廠房設備折舊時採用直線折舊法還是加速折舊法，長期股權投資的核算採用成本法還是權益法。由於採用不同的會計政策對公司的財務報告有很大影響，從而為管理層操縱公司的財務狀況和經營業績提供了機會。公司往往藉助於多種多樣的會計政策選擇來實現對自己有利的經濟後果，其主要方式有：

(1)改變折舊政策。如通過延長折舊年限的方法，或者通過改變固定資產折舊計算方法(如改加速折舊法為直線折舊法)等來降低當期折舊費用，以增加當期利潤，同時又可以高估資產的賬面價值。

(2)通過改變存貨的計價方法和六大減值准備的計提比例，人為調節各期利潤和資產賬面凈值。

(3)通過改變壞賬准備的計提比率或計提范圍來降低當期費用，增加當期利潤和應收賬款的可變現凈值。

(4)運用不恰當的股權投資方法，人為調節收益。根據會計准則規定，公司對長期股權投資的核算可以採用成本法或權益法。如果採用權益法，當被投資企業出現虧損時，投資企業必須按投資比例確認投資損失。但一些公司卻相機致宜，對於虧損的被投資企業，應採用權益法核算卻採用了成本法，不確認投資損失。

(5)運用不當的借款費用核算方法。借款費用包括借款利息、匯兌損益以及相關的金融手續費。按制度規定借款費用根據其借款的用途可將其計入開辦費、在建工程或財務費用。某些上市公司藉此人為調節借款費用，應計入費用的卻予以資本化，從而達到人為調節利潤之目的。例如2001年被中國證監會處以警告並罰款100萬元的金路公司，在1997年年報中，以多計資本化利息，少計財務費用等手段虛增利潤3415.17萬元。

2.識別方法

從會計政策的改變分析公司是否人為調節利潤。該問題分析主要從會計報表附註中對公司採取的會計政策和會計政策變更情況說明入手，看公司有否濫用會計政策，以達到人為調節利潤的目的。一方面，看公司是否通過改變會計政策以增加利潤，如改變折舊計算方法、改變主要固定資產的使用年限、降低壞賬准備計提比例、減值准備計提比例或沖回減值准備等增加利潤的現象。另一方面，看公司是否利用國家會計政策變更的機會，集中處理歷史遺留的壞賬，造成上市公司業績的劇烈變化，看是否將超期的應收款不予轉銷，該提折舊的資產不提折舊等現象。

四、利用關聯交易人為調節利潤

1.常用手法

當上市公司為維護形象或達到增資配股目的需要增加利潤時，往往利用關聯交易來虛增利潤。其一，關聯購銷。上市公司向大股東出售產品，價格高出正常公允市價，而且是掛賬銷售(應收賬款)。而大股東往往最終未將產品銷售出去，形成企業集團的內部利潤。其二，轉讓、置換和出售資產。如廣電股份1997年11月將6926萬元的土地以21926萬元的價格轉讓給其母公司，確認了15000萬元的收益，同年12月又將賬面凈資產為1454萬元的一家下屬公司整體產權以9414萬元的價格轉讓給其母公司，確認了7960萬元的營業外收入。僅此兩項交易就帶來了22960萬元的收益，占該年度利潤總額9733萬元的235.9%。若剔除這兩筆交易，該公司1997年度實際上虧損了13227萬元，是關聯交易的「魔力」掩蓋了廣電股份的巨虧。其三，資金往來。上市公司與關聯企業之間無視法規規定，進行資金拆借，大股東佔用上市公司數額巨大的資金，而上市公司則通過計收資金佔用費來粉飾會計報表。如2001年猴王集團，三九醫葯、美爾雅，st九州等上市公司因未及時披露大股東和關聯方佔用資金而遭譴責和懲罰。其四，上市公司與關聯企業之間通過不良資產抵債，或以非公允價格進行非貨幣交易等手段為調節器，以達到虛增資產，少計負債，虛增利潤之目的。

2.識別方法

(1)從往來賬項變動情況分析公司經營狀況及其風險。此問題分析要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款「應收關聯公司的款項」，從中分析是否存在控股股東佔用上市公司資金，上市公司又計提資金佔用費形成歷年利潤的現象，該事實發生，會一方面虛增公司資產;另一方面虛增公司利潤，從而導致公司資金緊缺，營運能力下降。所以，分析上市公司財務報告時，要特別關注會計報表主要項目注釋中的其他應收款「應收關聯公司的款項」。

(2)利用有關財務指標的計算及其與同行業對比，分析公司經營狀況。利用財務報表資料進行有關財務指標的計算，如資產負債率、流動比率、速動比率等分析公司的償債能力;利用應收賬款周轉率、存貨周轉率等分析企業資本營運能力;運用營業收益率、資本收益率、成本費用收益率等指標分析公司的盈利能力;同時將各項財務指標與同行業進行橫向數據的比較，分析公司在同行業中的狀況及業績，分析指標是否異常，藉以分析其業績的真實性。

(3)通過有關指標對比，判斷是否存在不確認或少確認費用以虛增利潤的現象。從借款額度與借款費用增長比例，判斷借款費用的處理是否存在隱匿、轉移現象;從銷售收入與銷售費用的增長，判斷是否存在少計銷售費用的現象。如果銷售收入成倍增加，但倉儲費、運輸費等卻分文沒有增加或增加的比例很小，按一般邏輯也能推出該公司有造假現象。

五、掩飾重大交易或事實

1.常用手法

掩飾重大交易或事實有兩種做法，一是利用報表項目進行掩飾，在會計報表項目中，以「其他應收款」和「其他應付款」作為調節器。二是在表外披露中掩飾，通常是對重大事項如訴訟、擔保事項等隱瞞或不及時披露。

2.識別方法

從公司會計信息披露的充分性，了解公司的未來發展實力。投資者在取得有關財務信息做出投資決策時，應關注公司信息披露的充分性，如公司所在行業說明，公司面臨的機遇與風險說明，公司重點投資計劃說明，重要會計政策和會計估計及其變更說明，或有事項和資產負債表日後事項說明，關聯關系及其交易的披露，重要資產轉讓及其出售說明，企業合並、分立的說明等。這些說明事項有助於投資者理解和分析財務報告。

上市公司提供的會計信息是一種「社會公共產品」，會計信息與投資者的投資決策、債權人的信貸決策、對企業經理人員的評價、對企業經濟價值與社會價值的評估、政府對企業的微觀管理等，都密切相關。因此，上市公司會計信息的質量狀況，不僅影響到與企業有利益關系的投資者、債權人等群體的經濟利益，而且影響到整個國家的經濟秩序和社會秩序。然而，我國上市公司會計信息造假現象卻大量存在，其數量之多、危害之大令投資者震驚，其對我國證券市場健康發展的制約效應，已經顯現。因而，有效解決會計信息造假問題，已成為我國會計界、經濟界面臨的重大課題。