信託型私募基金

⑴ 信託型私募基金的信託型私募基金的當事人

1.委託人。
委託人即信託型私募基金的投資人。投資人有權了解其信託財產的管理運用、處分及收支情況，並有權查閱、復制與其信託財產有關的信託帳目以及其他相關文件。投資人在信託公司不當管理運用、處分信託財產時，可以解任信託公司並要求信託公司賠償損失。由於信託型私募基金存在較高的風險，因此僅適用於具有較強風險承受能力的投資人。《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》明確了參與集合資金信託計劃的委託人應該是合格投資者，其必須符合下列條件之一：一是投資一個信託計劃的最低金額不少於100萬元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織；二是個人或家庭金融資產總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財產證明的自然人；三是個人收入在最近三年內每年收入超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內每年收入超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。同時，《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》在不限制合格機構投資者數量的基礎上，規定單個集合資金信託計劃的自然人人數不得超過50人。
2.受託人。
根據《信託公司管理辦法》的規定，未經中國銀行業監督管理委員會批准，任何單位和個人不得經營信託業務，因此信託計劃的受託人只能是經中國銀監會批准，並領取金融許可證的信託公司。信託型私募基金中信託公司有權依照信託文件的約定取得報酬，但也應承擔如下義務：(1)忠實義務。忠實義務是信託公司承擔的最基本義務，它是指信託公司必須以投資人的利益作為處理信託財產的唯一目的，不得將信託財產轉為其固有財產，不得有損害信託財產的行為。不得利用信託財產為自己或第三人謀取利益，否則所得利益歸入信託財產。(2)謹慎義務。投資人將信託財產委託給信託公司後，信託公司作為受託人完全以自己的名義對信託財產進行管理和處分，具體應依照信託合同等信託文件的規定，本著投資人利益最大化的原則進行。信託公司管理信託財產，必須恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。(3)分別管理義務。信託公司應將自己的固有財產與信託財產分開進行管理、分別記賬。
3.受益人。
按照一般的信託理論，受益人是在信託中享有信託受益權的人，受益人可以為委託人，也可以為委託人之外的其他人。但《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》規定參與信託計劃的投資人必須為唯一的受益人，除投資人之外的任何其他人不得為受益人。此外，信託計劃的全體受益人組成受益人大會，決定信託計劃文件未事先約定的提前終止信託合同或者延長信託期限、改變信託財產運用方式、更換受託人等重大事項。4、保管人。為了控制風險，信託財產雖然由信託公司進行管理和運用，但應當保管在經營穩健的商業銀行。信託公司依據信託計劃文件需要運用信託資金時，應當向保管人提供信託合同以及資金用途說明。這種模式的好處一方面在於約束信託公司自覺守法經營，另一方面在信託公司違反法律或者信託合同規定運用信託資金時，保管人可通知信託公司糾正並可報告銀監會。

⑵ 契約型基金和信託、私募基金有什麼區別

契約型基金和信託的區別：
共同點：其都是資產管理行業下不可缺少的工具，其本質上都是「受人之託，代人理財」。
不同點：
信託具有的優勢及劣勢：
1、優勢
（1）可直接放委貸
（2）可設立信貸資產證券化
2、劣勢
（1）人數限制：信託的人數不得超過50人
（2）投資范圍有限
契約基金的優勢及劣勢：
1、優勢
（1）人數優勢：投資者人數可以為1-200人。
（2）投資范圍廣
（3）無雙重稅負
（4）設立、變更程序簡單
（5）可以作為股東進行登記
（6）退出方式多樣化
2、劣勢
（1）投資不可以直接放委貸
（2）不可以直接設立ABS
（3）不具備法人資格

⑶ 什麼是信託制私募基金

就是以信託公司作為基金的管理人，實際操盤的人作為投資顧問的產品形式。在初期的私募產品中占據重要地位，目前可選的發行方式多樣，有券商資管/期貨資管/自主發行/基金子公司等

⑷ 信託是屬於私募基金嗎

信託不屬於私募基金，兩者的區別如下：
1、概念不同
私募基金：私募基金是私下或直接向特定群體募集的基金。
信託：一種財產管理制度，是由財產所有人將財產移轉或設定於管理人，使管理人為一定之人之利益或目的，為管理或處分財產。
2、風險承擔能力不同
一般來說，信託公司都由一定規模的真實資本金組成，信託的管理辦法規定，對於未能履行受託人義務而給受益人造成損害的要用自有資金進行賠償，且信託公司也有一定的賠償能力。而私募基金的風險承擔能力具有不確定性。
3、操作過程不同
在操作過程中，信託設立後它是一個固定的信託池，這些信託資金沒有放大的功能。但有些私募基金就不同了，可能它自己原來只有100萬，向投資人承諾有10%的收益後就可以獲得1000萬，再拿著1000萬的資金去找1個億、10個億，通過這種方式它可以無限放大。
4、資金用途不同
私募基金的資金主要運用於證券市場；而信託資金運用的范圍更廣一些，在國外是一種非常成熟的金融方式。

溫馨提示：
1、以上信息僅供參考，不作任何建議。
2、入市有風險，投資需謹慎。
應答時間：2021-07-19，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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⑸ 私募基金的公司制,信託制和有限合夥制區別及優缺點

1、私募基金的公司制、信託制和有限合夥制區別：

（1）公司制私募基金是股份投資公司的一種形式，公司由具有共同投資目標的股東組成，並設有最高權力機關股東大會、執行機關董事會和監督機關監事會。投資者通過購買公司的基金份額，即成為該公司的股東,並享有《公司法》所規定的參與管理權、決策權、收益分配權及剩餘資產的分配權等。

（2）信託型私募基金是通過信託計劃進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。

（3）合夥制私募基金是由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。

（4）公司制私募基金與合夥制私募基金的具體區別如下圖：

(5)信託型私募基金擴展閱讀：

私募基金的特點：

（1）股權投資的收益十分豐厚。一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

（2）股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業注入資本的時候，也注入了先進的管理經驗和各種增值服務，這也是其吸引企業的關鍵因素。

參考資料來源：網路-私募基金

⑹ 信託型私募基金的什麼是信託型私募基金

目前中國私募基金的模式主要有三種：公司型、有限合夥型和信託型。公司型私募基金是指按照《公司法》的規定組建投資公司，由特定投資者認繳出資成為公司股東形式的私募基金。公司型私募基金的優點在於投資者就是公司的股東，在公司章程的規定下權利和義務非常明確；但缺點同樣明顯，因為其運營成本較高、退出程序比較繁瑣以及多重征稅。私募基金採用較多的另一種模式是有限合夥型，其法律依據就是2006年修訂的《合夥企業法》。有限合夥型私募基金的最大好處在於對合夥企業不徵收企業所得稅，只徵收投資者的個人所得稅，減輕了投資者的稅負。
最近幾年，信託也逐漸吸引住了私募基金的目光。傳統的信託由三方當事人組成：委託人、受託人及受益人。委託人基於對受託人的信任，將其財產託付給受託人，由受託人按委託人的意願，為受益人的利益或者特定目的對財產進行管理或者處分。而信託型私募基金是以傳統信託為結構設立的集合資金信託計劃，該信託計劃由信託公司擔任受託人，通過信託合同明確投資人(既是委託人也是受益人)與信託公司之間的權利義務關系，由信託公司將投資人的資金進行集中管理或運用。信託公司運用信託資金可以進行證券投資，也可以進行債權、股權、物權及其他方面的投資，但必須與信託計劃文件約定的投資方向與投資策略一致。另外，在我國還存在大量的非信託契約型私募基金，即由基金管理者與投資人簽訂一個簡單的協議，為投資人提供包括證券投資在內的投資理財服務。這類「地下」私募基金也是最不規范的，由於沒有相關法律的保障，投資人往往風險較大。

⑺ 私募基金和信託的區別

看門狗財富為您解答：

信託是一種法律安排，在這種法律安排下，你(委託人)把財產所有權交給別人(受託人)，他運營這個財產，並把運營收益交給你指定的人(受益人)。至於受託人如何運營，取決於信託所依據的法律，以及信託法律文件里的約定。而基金是一種投資安排，也就是說一群人(可以是少數幾個人，也可以是不特定公眾)把錢以一定形式放在一起，按照一定方式去投資並享受收益。這里的「一定形式」有多種選擇，可能是公司，可能是合夥企業，也有可能是信託。由上述分析可見，信託和基金的交集就是，投資者(信託的委託人)把錢集中起來，通過信託法律安排交給信託公司(信託的受託人)投資運營，投資收益根據比例分配回投資者本人(信託的受益人)。這種為了投資的信託安排通常稱為「單位信託」。在上述交集之外，信託(傳統上，在國外而言)還可以起到投資之外的其他目的,比如族財產傳承、晚輩生活資金提供(著名例子之一是希特勒在奧地利學習美術期間，生活費用來自家族某位長輩投資的中投在線)。而基金除了信託模式，國際上常見的還包括公司形式(即錢全部投到xxx投資公司里，投資者是xxx投資公司股東，根據所持股權的等級與份額享受投資回報)、合夥形式(私募基金和對沖基金用的比較多)等。

具體來看，可從以下六方面區分： 1、在安全性方面 信託產品的安全性高於基金，風險較低。 2、投資渠道方面
信託產品的投資范圍相當廣，既可以投資證券等金融產品，也可以投資實業，而證券投資基金的投資范圍目前數股票和債券居多，但也包含其他投資渠道範圍。 3、法律方面
兩者適用的法律有差別。 4、監管方面
證券投資基金的募集，必須經過證監會的批准，運行中受證監會及其派出機構的監管。而證券投資集合資金信託計劃的募集無需銀監會的批准，但需要依法履行報告義務，並在運行中接受銀監部門的監管;
5、資金募集方面就信託而言，信託公司接受委託人的資金信託合同不得超過200份，每份合同金額不得低於5萬元，異地推介集合信託計劃的，每份合同金額不得低於100萬元。
6、投資流動性方面
開放型的證券投資基金，基金份額的回贖和轉讓都沒有大的限制，封閉式基金，通常都在證券交易所上市，流動性也較強(但轉讓時通常折價較高)。而對於信託計劃，在信託期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉讓，流動性較差。

⑻ 信託型私募基金的信託型私募基金的設立與風險

信託型私募基金的設立首先是由信託公司設立一個信託計劃。在設立信託計劃前，信託公司應進行充分的盡職調查，就可行性分析、合法性、風險評估、有無關聯方交易等事項進行評估並出具盡職調查報告，然後才開始製作信託計劃文件，信託計劃文件包括認購風險申明書、信託計劃說明書和信託合同等。此後，由信託公司自行或者委託商業銀行代為向合格投資者推介信託計劃。投資人在認購信託計劃前，應當仔細閱讀信託計劃文件的全部內容，並簽字同意承擔相應的投資風險。信託公司推介信託計劃時，可與商業銀行簽訂信託資金代理收付協議，投資人認購信託計劃的資金，由商業銀行代理收付。信託計劃推介期限屆滿，未能滿足信託文件約定的成立條件的，信託公司應當在推介期限屆滿30日內返還投資人已繳付的款項，並加計銀行同期存款利息。由此產生的相關債務和費用，由信託公司以固有財產承擔。信託計劃成立後，信託公司應當將信託計劃財產存入信託財產專戶，並在五個工作日內向投資人披露信託計劃的推介、設立情況。
鑒於信託型私募基金是一種高風險與高回報並存的投資工具，其獲得更高的投資回報的代價就是承擔比一般投資更高的風險。因此目前的信託計劃只針對合格投資者，這些高端客戶本身就必須具有一定的抗風險能力。為了進一步提示風險，相關法律規定特別強調投資人風險自擔原則：一是規定投資人認購信託單位前，應當仔細閱讀信託計劃文件的全部內容，並在認購風險申明書上簽字，申明願意承擔信託計劃的投資風險。二是規定信託公司因違背信託計劃文件、處理信託事務不當而造成信託財產損失的，由信託公司以固有財產賠償。不足賠償時，由投資人自擔。

⑼ 什麼是信託制私募股權投資基金

信託制私募股權投資基金，也可以理解為私募股權信託投資，是指信託公司將信託計劃下取得的資金進行權益類投資。
其設立主要依據為《信託法》(2001年)、銀監會2007年制定的《信託公司管理辦法》、《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》(簡稱「信託兩規」)、《信託公司私人股權投資信託業務操作指引》(2008年)。

⑽ 信託和私募兩者有什麼區別

區別：

1、在安全性方面。信託產品的安全性普遍高於私募基金，這主要是因為信託受銀監會的嚴格監管，行業較為規范，且信託公司本身注冊資本雄厚決定的。

2、在投資渠道方面。根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》(以下簡稱《私募監管暫行辦法》)的規定，私募基金可投資於股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額以及投資合同約定的如紅酒、藝術品等其他投資標的。而信託產品的投資范圍也相當廣，既可以投資證券等金融產品，也可以投資實業，兩者投資范圍限制區別不大。但信託投資實業的居多，投資金融的多為通道類產品;而私募基金投資股票股權之類的證券投資基金為大多數。

3、在流動性方面。信託根據簽訂的協議，在信託期限屆滿之前，不得回贖，但可以依法轉讓，流動性較差。而私募基金經常有封閉期和贖回費的設定，導致轉讓折價高，流動性也較差。

4、門檻性。信託類的門檻很高，一般都是100萬起步，並且不能大范圍公開宣傳，只能特定的小范圍宣傳和推介;2016年「7.15新規」出台後，根據規定：私募基金的合格投資者是指具備相應風險識別和承擔能力，投資單只私募基金的金額不低於100萬元，且符合凈資產不低於1000萬元的機構，以及金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元的個人。但就市場實際情況而言，由於信託有大小額配比限制，100萬能買到的信託產品已經越來越少了。

5、收益性。目前市面上的信託產品多為固定收益，收益區間在10%以下，而私募基金隨標的不同，收益構成也不同，浮動收益較多，不能統一比較。總體上來說，金融產品的風險與收益是成正比的，投資者需要謹慎對待每個項目。