基金彭旭

⑴ 彭旭的做客財經五連發

上半年滬指狂瀉700點，跌幅高達21.68%，當市值蒸發了兩萬億之後，你還有多少勇氣奮戰在股市？基金經理這時都在想些什麼？做些什麼？面對下半年的背水一戰，他們會如何布局接下來的投資策略？股市中披沙揀金，還有哪些板塊值得我們關注？
彭旭認為隨著股市不斷下跌好的投資機會變得更加明顯。決定勝敗的不是持有股票倉位的輕重，而是持有股票的品種。大量持有價值被低估的股票，並堅持長期投資的理念就一定能獲得滿意的回報。

⑵ 彭旭的中國資本市場20年——基金名人彭旭

彭旭的代表作是他曾經擔任基金經理一手打造的中郵核心優選，短短一年時間，彭旭將這只基金的規模從16億份（2007年初仍為16億份）做到160億份，分了10次紅，按資產規模計已經是一隻超過350億元的超胖基金。作為2007年基金業內的一匹黑馬，中郵核心優選基金受到了投資者的關注和青睞。來自Wind資訊數據顯示，其2007年復權單位凈值增長率高達191.47%，在同類基金中排名第二，曾一度短暫超越王亞偉的華夏大盤精選而衛冕冠軍。當時的操盤手正是時任基金經理的彭旭。

⑶ 中郵成長基金好不好

中郵的第一基金很不錯，我今天也買了，估計只能分配到一半，買的人太多了
對於中郵核心成長股票型基金的分析報告http://www.sina.com.cn 2007年08月10日 17:33 新浪財經
中國銀河證券股份公司研究中心 王群航

內容摘要

²根據中國銀河證券股份公司基金研究中心《中國證券投資基金行業統計分析報告》的統計，截止2007年6月30日，中郵創業基金管理公司管理有1隻基金，份額規模為88.67億份，資產總值為162.63億元，市場佔比為0.9%，行業排名在57家基金公司中為第32位，屬於一家發展速度較快的新公司。

²該公司在股票型基金產品的細分定位上也不做大的跨越，繼續圍繞著「核心」這個觀念來設計產品。從第一隻基金――中郵核心優選，到這只新基金――中郵核心成長，這兩只基金都屬於「核心」系列下的基金。這兩只基金有著幾乎相同的投資理念。

第一部分 產品簡介

基金名稱： 中郵核心成長股票型基金

銷售網點： 中國銀河證券等

託管銀行： 中國農業銀行

發行時間： 2007年8月13日到8月24日

募集規模： 150億份

規模控制措施：末日認購申請比例確認

管理費率： 1.50%

託管費率： 0.25%

認購費率：

認購金額 M
認購費率

M＜100萬元 1.20％
100萬元≤ M＜200萬元 1.00％
200萬元≤ M＜500萬元 0.60％
M ≥500萬元 每筆 1000元

贖回費：

持有期 費率
1年以內 0.5％
1年（含）－2年 0.25％
2年（含）以上 0

投資目標： 本基金定位為主動型股票投資基金。以追求長期資本增值為目的，通過重點投資於具有核心競爭力且能保持持續成長的行業和企業，在充分控制風險的前提下，分享中國經濟快速增長的成果和實現基金資產的長期穩定增值。

投資理念： 具有核心競爭力的企業才具備持續增長的能力，進而獲得競爭力溢價。具備持續增長能力的企業能帶來高成長性的溢價，進而帶來長期的資本增值。只有注重企業成長的質量和綜合治理能力才能准確發掘公司的核心價值，降低投資風險，再輔以良好的風險控制，切實保障基金資產的穩定增值。

投資策略： 本基金在投資策略上充分體現「核心」與「成長」相結合的主線。

資產配置比例：股票資產占基金資產的比例為60%-95%，債券、權證、短期金融工具以及證監會允許投資的其他金融工具占基金資產的比例為0%-40%。本基金股票資產中80%以上投資於具有「核心」及「成長」這兩條主線的股票。

資產配置策略：本基金在構建和管理投資組合的過程中，主要採取「自上而下」為主的投資方法，研究員著重在行業內通過分析上下游產業鏈景氣狀況的不同、供需情況、傳導機制的變化，選擇質地良好的企業或持續成長突出的股票。通過宏觀經濟、金融貨幣、產業景氣等運行狀況及政策的分析，對行業判斷進行修正，結合證券市場狀況，做出資產配置及投資組合的構建，並根據上述因素的變化及時調整資產配置比例。本基金將持續地進行定期與不定期的投資組合回顧與風險監控，適時地做出相應的調整。

股票投資策略：在選定的行業中，選擇那些具有明顯競爭優勢、持續成長能力強且質量出色的企業。

建倉期限： 自基金合同生效之日起六個月內

風險收益特徵：本基金屬於股票型基金，具有較高風險和較高收益的特徵。一般情形下，其風險和收益均高於貨幣型基金、債券型基金和混合型基金。

業績比較基準：滬深300( 4721.192,-5.49,-0.12%)指數×80%＋中國債券總指數×20%

基金經理： 彭旭先生，經濟學學士、碩士學歷，10年證券投資經驗。曾任港澳證券投資銀行部、投資部總經理，銀華基金管理有限公司基金經理助理，華夏證券委託理財部總經理，投資總監，現任中郵創業基金管理有限公司投資總監、中郵核心成長股票型證券投資基金基金經理。

收益分配政策：基金收益分配每年不超過12次；每次基金收益分配比例不得低於基金已實現凈收益的60%。

以上內容摘自此基金的《招募說明書》和《發行公告》

第二部分 綜合分析

一、公司背景分析

中郵創業基金管理有限公司成立於2006年5月8日，注冊資本金為人民幣1億元，公司總部設在北京。該公司現有四位股東，分別是首創證券有限責任公司、國家郵政局、北京長安投資有限公司、中泰信用擔保有限公司，持股比例分別為28%、24%、24%和24%。

根據中國銀河證券股份公司基金研究中心《中國證券投資基金行業統計分析報告》的統計，截止2007年6月30日，中郵創業基金管理公司管理有1隻基金，份額規模為88.67億份，資產總值為162.63億元，市場佔比為0.9%，行業排名在57家基金公司中為第32位，屬於一家發展速度較快的新公司。

中郵核心優選是中郵創業基金管理公司旗下的第一隻基金，該基金成立於2006年9月28日，成立規模為15.88億份。按照截止到2007年8月3日的統計數據，該基金成立以來的累計凈值增長率為247.48%，運作不足一年為投資者創造出了翻二番多的收益，很好地回報了投資者。

表一：中郵基金管理公司旗下基金業績一覽表

數據來源：(1)中國銀河證券股份公司基金研究中心；(2)統計截止日期：2007年8月3日；(3)見報日期：《中國證券報》2007年8月6日。

二、新產品分析

按照中國銀河證券股份公司基金研究中心的基金分類體系規則，我們設定中郵核心成長基金的一級分類屬於股票基金，二級分類屬於股票型基金，三級分類屬於標准股票型基金。此基金的資產配置比例設定標準是：股票資產占基金資產的比例為60%-95%，債券、權證、短期金融工具以及證監會允許投資的其他金融工具占基金資產的比例為0%-40%。

對於這只新產品，我們可以從以下四個方面予以關註：

第一，目前，股票市場的牛市行情依然在不斷地走上新高，股票型基金在此良好的基礎市場行情中獲得了豐厚的投資收益。根據中國銀河證券股份公司基金研究中心的統計，2006年度，股票型基金的平均凈值增長率是121.41%；截止到2007年8月3日，股票型基金「今年以來」的平均凈值增長率是97.33%。如此輝煌的業績極大地提高了股票型基金在投資者心目中的地位。2005年末，市場上共有股票型基金63隻，資產凈值為854.98億元；2007年6月30日，股票型基金的數量已經增加到了119隻，資產凈值增加到了8786.27億元。經過了一年半牛市行情的發展，股票型基金的數量增加了88.89%，資產凈值增加了927.66%。這種情況表明股票型基金是當前市場上最受投資者歡迎的一個基金類別，目前市場上11個基金類別當中，股票型基金佔全部開放式基金資產凈值的比例為48.84%，是當前市場上最大的一個基金類別。

第二，作為一家次新基金管理公司，中郵創業基金管理公司有著自己獨特的基金產品線發展戰略。(1)該公司緊扣基礎市場行情的發展趨勢，目前僅僅只以高風險/高收益的股票型基金這么一個品種作為自己的發展方向，一心一意做好一種類型的基金產品。(2)前只產品有著良好的投資業績，這更加堅定了該公司繼續張顯自身股票投資管理優勢的信心。(3)不僅如此，該公司在股票型基金產品的細分定位上也不做大的跨越，繼續圍繞著「核心」這個觀念來設計產品。從第一隻基金――中郵核心優選，到這只新基金――中郵核心成長，這兩只基金都屬於「核心」系列下的基金。這兩只基金有著幾乎相同的投資理念。

中郵核心優選的投資理念是：「在堅持並深化價值投資理念基礎上，通過專業化的研究分析，積極挖掘具有核心競爭優勢、穩定成長前景和內在價值的行業和公司。具體來說，該理念包含以下幾層含義：(1)在全球經濟增長和全球經濟一體化的背景下，中國經濟獲得不斷增長的動力源泉，在這一過程中，各行業呈現繁榮交替態勢。通過專業化的研究分析，力爭把握各行業景氣周期，最大限度地挖掘優勢行業的投資價值和具有核心競爭優勢的公司。(2)公司的內在價值是投資的基礎。隨著股權分置改革的全面推進和成功完成，困擾中國資本市場的制度障礙被清除，上市公司的治理結構會得到實質性改善、經營業績明顯提升等積極因素，最終將在公司價值中得到充分的體現，上市公司的投資價值必將凸現。(3)中國經濟持續穩定的快速增長，作為微觀經濟主體的企業將明顯受益。事實上，一些上市公司已經呈現出良好的成長性，投資於這些成長型股票，可以最大程度的分享中國經濟快速增長的成果。(4)與此同時，通過專業研究獲取信息優勢，充分挖掘證券市場不完全有效特徵中的機會，通過積極主動投資，獲得較高的投資收益」。

中郵核心成長的投資理念是：「具有核心競爭力的企業才具備持續增長的能力，進而獲得競爭力溢價。具備持續增長能力的企業能帶來高成長性的溢價，進而帶來長期的資本增值。只有注重企業成長的質量和綜合治理能力才能准確發掘公司的核心價值，降低投資風險，再輔以良好的風險控制，切實保障基金資產的穩定增值。具體來說，該理念包含以下幾層含義：(1)在全球經濟增長和全球經濟一體化的背景下，隨著我國國家競爭力不斷的提高，中國已經開始了大國重新崛起的歷程。在這一過程中，一些優勢行業已經走出國門，進入了全球競爭的行列。通過專業化的研究分析，我們力爭把握各行業景氣周期，最大限度地挖掘此類具有持續增長前景的優勢龍頭行業中具有高速成長能力公司的投資價值。(2)具有持續增長能力公司的內在價值是投資的基礎。隨著股權分置改革的成功完成，中國資本市場微觀基礎得到了根本性改善。上市公司的治理結構已經實質性改善、經營業績明顯提升等積極因素，最終將在公司價值中得到充分的體現，有持續增長能力的上市公司的長期投資價值必將凸現。(3)隨著股指期貨2007年即將推出，大盤藍籌權重股更增添了一份新的金融對沖工具標的物的功能。同時大盤藍籌權重股基本是各行業的龍頭企業，也就成為中國經濟景氣和行業景氣的直接代表和受益者。其中持續成長性好的公司的長期投資價值將在未來充分體現。(4)中國經濟持續穩定的快速增長，作為微觀經濟主體的企業將明顯受益。事實上，一些上市公司已經呈現出良好的成長性，投資於這些成長型股票，可以最大程度的分享中國經濟快速增長的成果。(5)與此同時，通過專業研究獲取信息優勢，充分挖掘證券市場不完全有效特徵中的機會，通過積極主動投資，獲得較高的投資收益。

出現這樣幾乎相同的投資理念並不奇怪，因為這兩只產品誕生的間隔時間不長，中國股票市場的基本面形勢沒有發生實質性的變化，且指導投資的基礎理念是市場多年歷練之後的精華，具有一種類似於「真理」一樣的性質，具有較為廣泛的指導作用。

第三，由於理念幾乎相同，此基金的投資策略也有較多的重合。(1)中郵核心價值的投資總策略是：「本基金在投資策略上充分體現『核心』與『優選』相結合的主線。」 中郵核心成長的投資總策略是：「本基金在投資策略上充分體現『核心』與『成長』相結合的主線。」(2)對於「核心」這個概念的理解，這兩只基金是完全一致的：「『核心』包含核心趨勢和公司核心競爭優勢兩個層面。通過自上而下的研究，從宏觀經濟和產業政策走向、行業周期和景氣變化、市場走勢等方面，尋找促使宏觀經濟及產業政策、行業及市場演化的核心驅動因素，把握上述方面未來變化的趨勢；與此同時，強調甄別公司的核心競爭要素，從公司治理、公司戰略、比較優勢等方面來把握公司核心競爭優勢，力求卓有遠見的挖掘出具有核心競爭力的公司。」

至此，我們可以較為清晰的看到，前只基金更多地關注「優選」，是一種廣泛意義上的優選。後一隻基金似乎是對優選的重點進行了細分，更多地關注「成長」，是以「成長」為關注核心的優選，因此完全可以將此基金看成為是一隻成長型基金。這種方式的產品定位有著其自身的理論基礎，因為伴隨著中國經濟的高速增長以及制度轉移和市場化的進程，產業升級、消費多樣化、城市化進程加快等市場前景使更多企業面臨著高成長的機遇，投資成長型股票有望更好的分享中國經濟發展的成果，一方面高成長性的公司由於其成長性將會被賦予更高的估值溢價和想像空間；另一方面，成長性公司也得益於其成長性而快速成為行業的龍頭，從而給投資者以更多的信心。

第四，基金經理彭旭先生具有較為深厚的研究功底和較為豐富的投資管理經驗，現任中郵創業基金管理有限公司投資總監，該公司旗下第一隻基金的輝煌業績中也有著一部分他的功勞。因此說，由他來管理這只新基金，應該可以給廣大投資者帶來較好的收益預期。

三、風險提示

1、基金的過往業績並不預示其未來表現。基金管理人管理的其他基金的業績並不構成新基金業績表現的保證。

2、此基金以股票市場為主要投資對象，股票市場風險較高，此基金的風險也較高。

3、投資者在進行投資決策前，請仔細閱讀此基金的《招募說明書》、《發行公告》及《基金合同》。

第三部分 綜合星級評價

根據中國銀河證券基金研究中心《基金新產品綜合評價體系》的統計，對於中郵核心成長基金的綜合評價結果如下：

表二：新產品星級評價表

- 評價項目 評價結果
新產品 基礎市場預期 ★★★★
收費標准 ★★★
創新度 ★★★
基金管理人 旗下基金績效 無
基金經理 無

附註：(1)數據來源為中國銀河證券股份公司基金研究中心；(2)統計截止日期：2007年8月3日；(3)見報日期：《中國證券報》2007年8月6日。(4)旗下基金績效星級評價以一年期績效為准，由於該公司成立時間較晚，限於中國銀河證券股份公司基金研究中心開放式基金績效星級評價規則，其相關評價暫時為「無」。

⑷ 彭旭的介紹

彭旭，中國資本市場傳奇人物，投資名家，著名基金管理人，彭旭1經濟學碩士。

⑸ 中郵基金590003看市場情況怎樣 能看好這支基金嗎

中郵基金時隔兩年再發新產品，成為同等資產規模中發基金頻率最低的公司。此次新產品為混合型基金，考慮到中郵過往投資風格，風險承受能力不高的投資者適宜觀望，等其運作一段時間後再考慮是否參與。

投資業績如過山車

在業內，中郵基金形成了獨特的投資風格，強調選股能力。投資總監彭旭是投研團隊靈魂人物，曾經一句「我是激情派，不是激進派；我是風險厭惡型，不是風險偏好型」聲名鵲起。

2007年，中郵核心優選憑借其高倉位、短線戰術，排名同類第二，僅次於聲名顯赫的華夏大盤精選。2007年8月成立的中郵核心成長也表現優異。兩只基金被人稱作「中郵雙雄」。

2008年熊市，「雙雄」突然大變臉。中郵核心優選一年收益位列189隻可比股票型基金174位，中郵核心成長排名172位，跌幅均超過60%，被戲稱為「雙熊」。排於其後的基金，不是指數基金，就是類指數化配置。

2009年股市復甦，中郵兩只基金又依靠高倉位快速反彈，排名再次居前。一個牛熊轉換，中郵業績不是高山就是谷底。

核心優選備受推崇

從排頭兵變成墊底，再重新翻身，這看似簡單的排名變化卻並不像投資者想像的那麼簡單。相對而言，核心優選更加出色，而核心成長則差強人意。

中郵核心優選從2006年9月成立至2009年10月14日，累計凈值2.59元，總計增長率159%。在2006年8、9、10三個月成立10隻偏股型基金中，排名第三，落後於興業全球視野3.15元業績，也不及易方達策略二號2.94元。

但中郵核心成長業績要差很多。成立於2007年8月，今年10月14日累計凈值0.71元。和同期成立的共計8隻偏股型基金相比(2007年7、8、9月)，業績排名墊底，不僅遠遠落後於華夏復興1.11元的業績，也落後於益民創新0.88元等規模較小的公司。投資者鮮有掙錢。

新基金關注核心價值

此次中郵基金獲批新基金，也被認為其投資風格被主流所接受。中郵核心優勢靈活配置專門關注具有核心投資價值的上市公司。 該基金的股票投資比例將在30%－80%之間靈活調整，股票以外資產的投資比例為20%－70%。

相對同等規模基金公司，中郵目前產品稍顯單調，缺乏債券、貨幣等固定收益類產品，投資者如果遇到波折也很難選擇轉換。整體而言，中郵基金擅長選股，業績起伏大，適合風險嗜好大、承受能力強的投資者，普通投資者可以觀望，等其運行一段時間後再做打算。

⑹ 這幾天有什麼新發行的基金

基金名稱 : 金元比聯寶石動力 基金代碼 : 620001
發行時間 : 2007-08-06 － 2007-09-06 銷售機構 : 詳細
基金經理 : 何旻 李玲 投資類型 : 保本型
基金管理人 : 金元比聯基金管理有限公司 基金公告 : 詳細
基金名稱 : 中郵核心成長 基金代碼 : 590002
發行時間 : 2007-08-13 － 2007-08-24 銷售機構 : 詳細
基金經理 : 彭旭 投資類型 : 股票型
基金管理人 : 中郵創業基金管理有限公司 基金公告 : 詳細

⑺ 中郵基金590002

中郵基金590002虧了十幾年能轉換中郵旗下的公司嗎

⑻ 有哪些新出來的基金啊

基金名稱 : 光大保德信優勢 基金代碼 : 360007
發行時間 : 2007-08-21 － 2007-09-20
基金經理 : 高宏華 投資類型 : 股票型
基金管理人 : 光大保德信基金管理有限公司

基金名稱 : 華安策略優選 基金代碼 : 040008
發行時間 : 2007-08-15 － 2007-08-15
基金經理 : 鮑泓 投資類型 : 股票型
基金管理人 : 華安基金管理有限公司

基金名稱 : 中郵核心成長 基金代碼 : 590002
發行時間 : 2007-08-13 － 2007-08-13
基金經理 : 彭旭 投資類型 : 股票型
基金管理人 : 中郵創業基金管理有限公司

後兩個都是發行當天售空。其中中郵成長已經建倉了，可以申購了

⑼ 關於中郵核心成長基金經理彭旭去向

記者：近期公司發布公告，投資總監彭旭不再兼任中郵核心成長的基金經理，而且市場也傳出了彭旭休假和隱退的消息，請您證實一下彭旭的最新情況。

周克：彭旭這一年多來為公司的發展可以說是立下汗馬功勞，他非常敬業，非常勤奮，責任感非常強。一年多，他幾乎沒有休過一天節假日，他確實太辛苦了。另一方面，中郵基金的投研團隊這兩年來成長非常迅速，尤其一些新人的表現也很優秀，這讓我們的人才儲備上比較寬裕，因此彭旭暫時離開投研一線並不會影響到公司在投資上的優勢。

公司派他出去學習，同時也是希望他好好調整一下。我們認為明年的市場將會面臨很多新的機會和挑戰，包括股指期貨、海外投資等方面都需要我們認真學習和研究，我們希望彭旭能夠藉此機會能夠為公司下一步發展作一些准備。

⑽ 中郵創業基金管理有限公司的投研團隊

投資總監：彭旭經濟學碩士。逾10年的投資銀行與資產管理經驗。先後在海南港澳證券有限責任公司投資銀行部、投資部；華夏證券有限責任公司資產管理部等機構任職。
基金經理：許煒
金融學碩士、特許金融分析師(CFA)。逾10年的投資管理經驗。先後在中銀信託投資公司、中信證券有限責任公司、中國國際金融有限公司、銀華基金管理有限公司等機構任職。
研究主管：吳富佳
復旦大學經濟學博士。逾15年的經濟金融理論及證券投資研究經驗。先後在泰康人壽保險股份有限公司宏觀經濟研究處、研究發展部；金元證券有限責任公司證券研究所等機構任職。