買期貨同時買看跌期權

Ⅰ 關於期貨知識賣出看跌期權

你問的是圖片中的第8題吧？為了（）可以考慮賣出看躍期權。 這題明顯是多選題，正確答案你已經知道了是嗎？AD是嗎？ D很明顯是對的，不用細說了。A為什麼選呢？如下：

賣出看躍期權是做義務方，當期權被行權時，投資者有義務按行權價格買入一定數量的標的證券。正常多數情況，義務方被行權意味著損失，或收入不理想。但有一種非常經典的情況，被行權正是義務方希望的，這種情況就是A，就是交易者本來就是想買入標的證券， 賣出看躍期權被行權，正好買入標的證券，目的達到了。
這里，肯定有人有疑問，賣出看躍期權被行權時，意味著標的證券的市場價格低於行權價，如果不賣期權，直接去證券市場上去買，不是更劃算？ 的確，如果你想買入的數量不多，是這種情況。但適用上邊A的情況，是非常非常大量的買入需求，特別是希望控股等情況。 如果大量在二級市場買入標的證券，肯定會帶動價格上漲，真的買足需要的數量時，總成交價已很高了。 還有，希望控股等情況，希望秘密進行，大量去市買上買股票，費時費力，行蹤就暴露了，控股目的不一定能達成。
還有，大買家，對標的證券都有自己的估值，他們以行權價賣出看跌期權，就是判斷好了，這個價格合適，自己願接受，如果市場價格真的降到行權價被行權，自己也願意。如果沒被行權，還掙取了權利金，都是有利。
好了，說的不少了，可以理解了吧？ A這種情況還有很多股市上的故事，據說巴菲特就用過。

Ⅱ 在哪些情況下買入看跌期權比直接做空期貨更具優勢

價格跌到行權價之下，且行權價減掉當前價格獲得的點數乘以杠桿再乘以每點合約價值（也就是行權後賺的錢）要大於期貨做空得到的利潤。你可以理解為價格跌到某個點位時，買看跌期權和做空期貨得到的利潤是相同的，那麼價格在這個點位之下的時候，買入看跌期權都是更劃算的。

Ⅲ 在中國可以買一隻股票，同時買入它的看跌期權嗎 是不是每隻股都有相應的期貨可以買

第一個問題： 中國還沒有推出期權，還不能賣空股票。但深滬的股指是可以做多做空的。
第二個問題：不是。現在有以滬深300股票為權重的股指期貨，可以買入成分股票，並計算所持有股票對應的股指期貨合約的數量。

期權又稱為選擇權，是一種衍生性金融工具。指在未來一定時期可以買賣的權利，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利
金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的
權利，但不負有必須買進或賣出的義務。

Ⅳ 期權交易的問題，買入看跌期權和賣出看跌期權雙方的交易內容是什麼

你困惑的地方是實物期權與期貨期權的區別。

實物期權交易標的是實物，比如股票、比如特定的商品，那麼你說的——「價格低於行權價，多方執行期權，那發生的是什麼具體的交易內容？空方的意思不就是，要是真跌了我來買，買的東西就是多方按高價賣給我的東西，按第二種情況多方賺錢了」——這個是對的

期貨期權交易標的是期貨合約。期貨合約就存在賣空方（空頭頭寸）和買多方（多頭頭寸）——在多頭行權後獲得期貨空頭頭寸——而空頭頭寸的意義其實跟上面一樣，只是從實物變成了一份合同，看跌期權多頭可以獲得以執行價為成本的期貨空頭頭寸（這個時候價格已經過去了，並高於當前的市場價格），然後將這個高於現價的期貨空頭頭寸在低位平倉獲利

看跌期權的空頭要給多方一個期貨空頭頭寸——注意，看跌期權的空頭當初是以「賣空」的方式獲得的這個期貨空頭頭寸，但他要把這個空頭頭寸轉給期權的行權方的時候是以「買入平倉」的方式了結手上的期貨頭寸的。——所以看跌期權的空方依然是跟你說的第二種情況里的第一種說法是一樣的，看跌期權的賣方也是要「買入」

Ⅳ 期貨術語求助，買多和買空，賣多和賣空區別

期貨交易中，賣多和賣空區別：

1、含義不同，前者是買進看跌，後者是賣出看跌

2、買賣雙方的利潤獲取不同，買方虧錢，賣方賺錢

3、漲跌方不同，前者是看跌方，後者是看漲方

期權則有買多、買空、賣多、賣空其中買進看漲期權和賣出看跌期權是多方；賣出看漲期權和買進看跌期權是空方。

期貨與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品，也可以是金融工具。

(5)買期貨同時買看跌期權擴展閱讀：

期貨交易基本制度：

一、持倉限額制度

持倉限額制度是指期貨交易所為了防範操縱市場價格的行為和防止期貨市場風險過度集中於少數投資者，對會員及客戶的持倉數量進行限制的制度。超過限額，交易所可按規定強行平倉或提高保證金比例。

二、大戶報告制度

大戶報告制度是指當會員或客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的頭寸持倉限量80%以上時，會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過經紀會員報告。大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關的又一個防範大戶操縱市場價格、控制市場風險的制度。

三、實物交割制度

實物交割制度是指交易所制定的、當期貨合約到期時，交易雙方將期貨合約所載商品的所有權按規定進行轉移，了結未平倉合約的制度。

四、保證金制度

在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5-10%）繳納資金，作為其履行期貨合約的財力擔保，然後才能參與期貨合約的買賣，並視價格變動情況確定是否追加資金。

五、漲跌停板制度

漲跌停板制度又稱每日價格最大波動限制，即指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

Ⅵ 某投資者支付10美元，購買了一份同期貨的看跌期權，執行價格是1850美元一噸，一個月後到期

你的虧損就是10美元。期權最大的虧損就是你的期權費，美式期權是你在期權周期內任意一天賺錢了都可賣掉。

Ⅶ 交易員買入一個歐式看漲期權，同時有賣出了一個歐式看跌期權。期權具有同樣的標的的資產、行使價格及期限

long call + short put 相同行使價的期權，實際就是合成為持有一張期貨長倉，delta=1。

Ⅷ 請教金融高手：對沖操作時，買期貨同時買看跌期權，請問期貨價格和期權價格有什麼聯系嗎

注意期權價格受到相關的行權價格(或行使價格)影響，如果是看跌期權，行權價格定得比較高，相關期權價格就會高一點，相反行權價格定得比較低，相關期權價格就會低一點。期貨價格和期權價格存在一定的聯系，這種聯系一般是通過相關期權價格計算模型所建立的，經濟學上有一個叫做B-S期權模型，但一般相關期權提供方會使用B-S基礎上修改後建立的相關模型計算其期權價格的。
樓上所說的可以向大機構直接談個性化合約這種交易模式其流動性很低，一般你買了這種期權以後很難賣出的。
的確這些東西在國外很常見，在國內基本沒有相關機構做這種期權交易，就算有主要都是那些外資機構提供的。

Ⅸ 買進一手看跌期權和一手期貨合約,相當於什麼頭寸

相當於看漲期權。。。當價格小於K時，看跌期權的盈利會被期貨市場的損失抵消；而當價格大於K時，期貨市場的盈利是股票價格與K的差值，而看跌期權的損失為期權費（固定的），是隨股票價格升高而增加的，所以總的收益曲線類似於執行價格為K的看漲期權。

Ⅹ 期貨中的什麼是備兌看跌期權組合

鄭商所白糖(5689,15.00,0.26%)期權已於4月19日正式上市，與大商所豆粕期權有所不同，鄭商所白糖期權特別提供了備兌期權組合保證金優惠，本文將詳細介紹該組合的具體構成、一般在什麼情景下可以用到、具體保證金優惠的情況如何、如何享有組合保證金優惠。

備兌期權組合具體分為備兌看漲期權組合及備兌看跌期權組合。

其中備兌看漲期權組合是指投資者持有看漲期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨買持倉；備兌看跌期權組合是指投資者持有看跌期權賣持倉，同時持有相同數量的標的期貨賣持倉。

備兌看漲期權組合的應用場景多為投資者持有標的期貨多頭，但預期後市振盪為主，上方有阻力位，突破概率很低，其優點在於在正常的標的期貨投資之外，能夠獲取額外權利金收益，在振盪行情下，增強投資收益，在下跌行情下，平滑收益曲線，其缺點在於，一旦標的期貨行情大漲，投資者需要讓渡標的期貨在賣出的看漲期權行權價以上的利潤，相當於投資者提前鎖定了標的期貨的賣出價格，即投資者所賣出的看漲期權行權價。

備兌看跌期權組合的應用場景多為，投資者持有標的期貨空頭，但預期後市振盪為主，下跌有支撐位，突破概率很低，其優缺點和備兌看漲期權組合類似。

「備兌」顧名思義就是對於期權的賣方而言，在賣出期權的同時，准備了相應的標的對沖履約的風險。

具體而言，對於看漲期權的賣方，如同時持有標的多頭，則即使出現價格上漲被迫履約，其持有標的多頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損，對於看跌期權的賣方，如同時持有標的空頭，則即使出現價格下跌被迫履約，其持有標的空頭的盈利能完全對沖被迫履約產生的虧損。

總而言之，當期權賣方持有相應的可對沖履約風險的標的時，其履約能力是有保障的，其實是可以無需再對期權賣方收取一次保證金以保障其履約的，故鄭商所備兌期權組合保證金的收取標准優化為權利金與標的期貨交易保證金之和。

與鄭商所跨式、寬跨式期權組合需要使用專用指令構建不同，鄭商所備兌期權組合不需要投資者使用特別的指令構建，只要客戶持有可以構成備兌期權組合的持倉，在每日結算時，鄭商所會將符合條件的期權和期貨持倉自動確認為備兌期權套利持倉，包括備兌看漲期權套利和備兌看跌期權套利，並給予保證金優惠。

例如，當投資者在盤中新開SR709P6700空頭以及SR709空頭，可以構成看跌期權備兌組合，在盤中按正常的保證金收取，在結算後，交易所將以上持倉自動確認為看跌期權備兌組合，按照權利金與標的期貨交易保證金之和收取保證金。相關期權模擬結算單展示內容如下（期貨保證金率為10%）：

從結算單中我們可以看到，在結算時交易所自動確認備兌組合後，組合中對應的期權賣方不再收取保證金，期權權利金則是按照當天的結算價435.5，計入白糖期貨的保證金中（11089=6734×10×10%+435.5×10）。

對於備兌組合，交易所在自動組合後，只對保證金有影響，給投資者節約了保證金，對於組合成分持倉的平倉沒有任何影響，投資者可正常進行平倉操作，而不用管該持倉是否屬於備兌組合。

另外，還需要特別提醒投資者注意的是，當投資者在構建期權備兌組合成分持倉時，需注意期貨與期權的月份需保持一致，例如SR709P6700需對應構建9月份的白糖期貨合約，如構建其他月份的白糖期貨合約就無法組成備兌組合。