養殖企業豆粕期貨相關套期保值

⑴ 如何理解企業期貨套期保值交易及其會計處理

在這我只能解釋一下期貨的套期保值交易。
所謂的套期保值其實是對於我們的實體行業來說的也就是說我們手中持有期貨交易中的產品（投機者是用不到套期保值的）如：銅，螺紋鋼等等。
套期保值其實就是利用期貨的做空機制來做到的。是企業用來規避風險的一種方法。
舉個例子來說我們剛剛進貨100噸的銅，進貨後銅價就降了，那麼這肯定是要造成損失的，這時候我們就可以在期貨上通過做空與我們實際擁有的相同的手數來達到盈利的目的，這樣一虧一贏就相互抵消了。（期貨是在現貨的基礎上發展起來的，他們之間的價格走向一般都是一樣的，期貨可能會反映的快一些，畢竟對於現貨市場來說需要一定的市場反應的時間，所以兩者之間會有一定的時間差）

⑵ 企業參加農業期貨套期保值的概況

黑龍江省遜克縣糧油貿易總公司
一九九五年底，黑龍江省遜克縣糧食局分離直屬的糧食購銷公司為獨立的法人經營單位——糧油貿易總公司，由主管業務局長矯金章同志負責，並脫離了行政管理部門。當時正值大豆現貨價格較低迷期間，不久，大連期貨市場因受國際供求關系聯動影響和國家96年初糧食保護價政策出台，大豆等糧食出現了；連續強勁的上升行情，筆者作為公司高級投資顧問，將捕捉到這一信息後迅速反饋給黑龍江遜克縣糧貿總公司，公司指令在96年9月的期貨大豆以3600元/噸以上高價拋出期貨交割，初試一仗，就獲得期現差價500元/噸左右的，共幾十萬元的利潤。 盡管該公司深處黑龍江省東北邊境，交通信息閉塞，特別是糧食部門一貫以計劃經濟面目參與市場的情況下，很多圈內、圈外人均難以理解「套期保值」的真正意義的所在，這個公司就率先在黑龍江黑河地區打響大豆套期保值獲大利的頭一炮。 遜克縣糧貿總公司負責人矯金章同志曾經深有感觸地對筆者說：「當初參與大連期貨市場的初衷主要是在現貨不暢時兌現賣大豆，後來通過逐步深入研究，逐步參與後，認識到期貨不僅在於套期保值，而且還具有發現價格的功能，這對經營企業迴避市場風險，轉變經營大有裨益」。該公司經營以大豆為主，長途購銷周期長，佔用資金大，而且糧食價格因季節、地域等影響，大豆價格波動頻繁，該公司自從參與大連期市後，總經理親自抓期貨，了解和掌握期貨價格變動情況，從而指導生產經營，提高了企業自身管理決策能力，通過信息化提高了企業國內外市場的競爭力，對企業的生存空間具有積極的、不可替代的作用。 遜克縣糧貿公司96年年中就利用大連期貨的大豆價格上升反饋的信息，不僅大量收購（當時產地大豆價格較低）運往大連期市和大連現貨市場大量銷售，而還通過與俄羅斯的邊境貿易，低價收購大豆，銷往大連地區油廠，僅此幾著妙棋，遜克縣糧油總公司就擺脫了該公司前幾年因信息不靈經營不善的困境。穩健、成功的期貨套保運作，遜克縣糧貿公司領導因此完全轉變了由閉門自守到小額嘗試期貨發展為全力參與期貨市場，筆者建議成立一個套保投資顧問運作小組，1997年公司則專門成立以總經理矯金章為首的期貨領導班子，並在大連市設立了長駐辦事機構，不僅聘用了市場分析人員，還邀請有關糧油專家作兼職顧問，為了更快更好地掌握國內外經濟動態和糧油價格變化情況以及全世界各期貨交易所及國內農產品價格信息，總公司在公司本部和大連辦事處上了二套國家信息中心SIC衛星接收系統，能24小時地看到全球農產品全天價格變化情況。遜克縣糧貿公司從事期貨套期保值交易，三年上了三個台階。幾年的探索和積累，總公司成功地實現了多次小麥、綠豆、豆粕、大豆等套期保值交易。1996年套保交易額3億元，97年套保交易額已超過6億元，98年1月至今套保交易已超過40億元，期貨交割總量近1.3萬噸。 1997年初，國際大豆市場價格大漲，受此影響，我國大連期貨大豆也上升到3380元/噸左右。但黑龍江產地現貨大豆還處於2850元/噸較低水平，筆者認為國內外豆價見頂回落，建議做一次套期保值交易，公司研究決定拋出大豆期貨，以鎖住期貨高出現貨大豆的巨大價差，不久，大豆期貨價格大幅下跌，價格回到2800元/噸左右的現貨水平，僅此一個回合的套保交易，加上大豆交貨交割後，就凈盈利幾百萬元。 遜克縣糧貿總公司通過幾年的大膽參與期貨市場，實現大豆期現結合交易，在黑龍江省糧油系統率先走出經營困境，而且是黑河地區首家且是唯一的盈利大戶。為了實現經營機制的徹底轉換，深化改革，評估和剝離國有資產後，經上級部門同意後，該公司率先第一家在黑河地區糧食系統試點改製成股份制有限公司，97年下半年至今，該公司做了二次重大的套期保值交易。97年10月初，大連期貨大豆受厄爾尼諾氣候影響，98年遠期大豆合約從2666元/噸一線又反彈上升到3160元/噸以上，但大豆現貨市場因受產地豐收和大量進口影響，現貨價格並沒有大升跡象，筆者與該公司通過研究，決定98年遠期合約全線套期賣出大豆，結果，六個月下來，價格一路下跌，時逢98年4月末，中央召開糧食體制改革會議，大豆期貨已經跌至2250元/噸一線，該公司將全部空單分批平倉，又反手在遠期合約上買開大豆套保，買入價格在2330元/噸一線，依據中央精神糧食必須順價銷售「原則」，又成功地獲取了套期保值的巨大利潤差價，以上連續二個套保戰役下來，遜克縣糧貿總公司又獲取一千多萬元的凈利潤。通過三年期貨現貨套保交易，徹底扭轉糧食部門坐等經商，企業連年虧損的局面，為遜克縣6萬噸大豆、小麥等糧食走出產區，進入市場創造了良好運作機制。

⑶ 企業如何利用期貨進行套期保值

1、生產者的賣期保值：

不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來准備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失。

可採用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。

2、經營者賣期保值：

對於經營者來說，所面臨的市場風險是商品收購後尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使經營利潤減少甚至發生虧損。為迴避此類市場風險，經營者可採用賣期保值方式來進行價格保險。

3、加工者的綜合套期保值：

對於加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面；既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。

只要該加工者所需的材料及加工後的成品都可進入期貨市場進行交易，那麼就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除後顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。

(3)養殖企業豆粕期貨相關套期保值擴展閱讀

套期保值在企業生產經營中的作用：

1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。

2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。

3、保證企業預算不超標。

4、行業原料上游企業保證生產利潤。

5、保證貿易利潤。

6、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。當原材料價格下降，企業庫存因生產或其他因素不能減少時，在期貨上賣出避免價格貶值給企業造成損失。

7、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。

8、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。

9、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。

⑷ 期貨從業資格的套期保值的計算題，請寫出答案的計算過程和解釋吧

A.通過套期保值操作，豆粕的售價相當於3230元/噸
1.期貨市場由賣出期貨的上漲,每噸虧損3540-3220=320元
2.實際實物交收價格以3600元/噸的期貨價格為基準價,"以基於期貨價格10元/噸的價格"是否應該是"以低於期貨價格10元/噸的價格",這樣實物交易價格為3550元/噸,減去期貨虧損的320元,通過套期保值操作豆粕的售價相當於3230元/噸

⑸ 貴港飼料公司怎麼在期貨市場上套期保值貴港豆粕期貨開戶 貴港玉米期貨開戶 貴港期貨開戶能上門服務嗎

套期保值道理很簡單 如飼料企業持有豆粕,屬於現貨市場上看漲。那麼需同時在期貨市場上做空。如豆粕價格上漲，則現貨市場盈利，期貨市場虧損，不虧不賺，達到套期保值效果。開戶聯席我

⑹ 請舉一個例子說明一下企業如何通過期貨實現套期保值，這樣子等於100%掙錢嗎

比如說你是一個用大豆榨豆油的企業，你需要采購大豆，那你就提前買入未來3月份的大豆鎖定價格。
如果未來3月份大豆價格上漲，由於您提前做了買入，所以相當於你進行了價格比較低的虛擬庫存，你可以理解為盈利了。
如果未來3月份的大豆價格下跌了，那相當於你在一個相對高的位置采購了大豆，那這種情況你可以理解為套保虧損了，就是不如不套保。
所以套期保值並不能說是100%掙錢，它只是提前鎖定未來的價格，可能未來價格對更有利，但是你不想賭，那現在這個價格你也能接受，那麼套保的意義就是正向和積極的。

⑺ 玉米 豆粕等大宗農產品現貨價格波動大 期貨套期保值可以有效規避風險 鎖定利潤 手續費全國最優惠 服務最好

感覺樓主有問題么 標題說的套期保值 內容又是手續費跟投機的。。。。

⑻ 企業如何套期保值

可以在期貨市場上做賣出套期保值，因為你是生產企業，所以你是天然的空頭，即賣方。
你最擔心的就是生產出的產品價格下跌，所以你要在期貨市場上建立與你現貨市場數量相同的期貨頭寸，比如你是生產豆粕的，你今年生產了100噸豆粕，你就在期貨市場上掛十張賣出豆粕的期貨合約，這樣現貨價格下跌時你的現貨是虧損的，而期貨是盈利的，所以這樣的套期保值就會全部或者部分抵消你的現貨虧損，甚至出現盈利。至於為什麼現貨跌期貨就也跌，是因為不論是現貨市場還是期貨市場，你所經營的都是同一種商品，受到的供求因素是一樣的。

⑼ 企業在期貨市場上套期保值需注意的細節有哪些

以下是自己的一點體會，供你參考：
第一，要明確企業的角色定位，一定要記住，企業的核心角色是通過生產獲得利潤，而不是靠投機，注意是核心角色，要辯證地理解；
第二，要認清期貨的作用，期貨只是一種工具，使用效果的好壞關鍵看使用這種工具的人，對於企業來講，我們主要是希望運用這種工具服務企業生產，讓企業在競爭中出於領先於競爭對手的有利態勢；
第三，套期保值是一個系統性工程，行情研判、交易策略、資金/倉位管理、風險控制一個不能少，偏廢了任何一方面都會導致不好的結果；
第四，期貨交易是一門科學，也是一門藝術，要有原則但也要講究一些技巧。