關注大豆期貨反向壓榨利潤套利機會
『壹』 請教大豆壓榨利潤
大豆壓榨利潤=（豆粕價格*出粕率+豆油價格*出油率）-加工費-大豆價格當大豆壓榨利潤為0，豆粕成本=(豆油價格*出油率-大豆價格-加工費)/出粕率
『貳』 如何利用股指期貨進行反向套利
股指期貨的反向套利是指當期貨價格過低時，賣出股指現貨，同時按照當前市場的價格買入股指期貨合約，待期貨到期交割後，賺取無風險有時甚至無需任何資本投入的利潤的過程。反向套利成立的條件是期貨價格向下偏離現貨的價格。
反向套利是正向套利的逆操作，它和正向套利一樣也包括五個步驟：①套利開始時，在創新類券商處融券，具體為滬深300成份股，期限與期貨合約的到期期限相同，融券的到期期限最長不超過6個月。②以當前價格，按照各自權重將融入的滬深300成份股賣出，所得收入可以投資國債等以獲得利息收入。③按照當前期貨價格，買入等份但不等值期貨合約。④套利結束或期貨到期時，收回國債等的投資，獲得資金，按照當時價格，買入滬深300成份股。⑤償還融入的滬深300成份股。
下面通過一個例子來說明如何判斷是否存在套利機會。如果存在套利機會，反向套利的操作過程與上一講的正向套利過程基本相同，不再贅述。
2007年10月22日，滬深300指數現貨當日收盤5,472點。現假設IF0711當日收盤價為4,888點，即期貨價格向下偏離現貨價格（亦即反向偏離）584點，該合約於2007年11月16日到期。假設目前的國債到期收益率為3.80%，滬深300指數年平均紅利率為2%。判斷有無套利機會。
『叄』 關於股指期貨的套利機會
因為股指期貨最後是要按滬深300指數交割的。也就是到最後交易日，股指期貨應該與標的指數基本一致。既然最後這兩個數字是要一致的。那麼在今後這段時間里這兩個數字也應該越來越接近。否則肯定對一方有利。所謂套利就是一頭在股指期貨做空，另一頭買入相應數量滬深300指數股。這樣到最後交割日理論上你無論如何總歸可以賺到59.3點指數。當然我們這點錢不可能完全按照滬深300指數配置。但基本是這個意思。比如在股指期貨開一口空倉。相應差不多是100萬股票。你就買入100萬元工商銀行、中國石油、中國建築等等有代表性的滬深300樣本股票。到5月底，如果300指數漲到3415點了，那麼你在期貨里正好平手。而在股票里賺到59點。如果指數跌到3000點了，那麼在股票里你虧損356點，而在股指期貨里賺了415點。結果還是賺到59點指數。這就叫「套利」，明白了嗎？
在國外成熟市場。股指期貨這種套利佔有很大比例。所以除非在大牛市，一般也就不可能出現我們這么大的升水。當然也不會有很大貼水。
『肆』 大豆提油套利為什麼是套利不是套期保值啊
你可以選擇繼續操作就可以的啊，畢竟現在這個是不難處理的啊
『伍』 何為大豆提油套利及反向提油套利
ddvip
『陸』 期貨套利怎麼做 風險和收益怎麼樣
期貨套利風險相對於單純投機風險小，但收益見效時間長，收益保持中下。
期貨套利是指利用相關市場或者相關合約之間的價差變化，在相關市場或者相關合約上進行交易方向相反的交易，以期在價差發生有利變化而獲利的交易行為，如果發生利用期貨市場與現貨市場之間的價差進行的套利行為，那麼就稱為期現套利。
股指期貨與現貨指數套利原理：
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
市場中常常出現價格分布不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好對象，有些則是「套利陷阱」，其存在由於種種原因，並不能很好的價差回歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種「套利陷阱」。
1.不做跨年度的跨期套利
2.不做非短期因素影響的正向套利
由於套利機會是依據中長期價格關系找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。
3.「逼倉」中的套利危險
其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強,其價差未涌現「理性」回歸，從而導致虧損的局勢。
4.不做流動性差的合約
如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的沖擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。
5.資金的機遇成本和借入成本
在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。
『柒』 請問期貨如何套利呢，請舉例說明
但我不是十分明白，試請舉個例子說明下。期貨套利不是期現套利。 比如 玉米1109合約和1201合約 今天收盤 1109的價格減去1201的價格 是 -9 我判斷過
『捌』 s-oil的CBOT合約
美國芝加哥期貨交易所(CBOT)豆油期貨合約：
交易品種 豆油
交易規格 60000磅
交割等級 符合交易所規定的等級和標准（具體見規則附件）
最小變動單位 1/100美分/磅（6美元/張）
報價單位 美分/磅
合約交割月份 10，12，1，3，5，7，8，9
最後交易日 交割月份第十五個自然日前一交易日
最後交割日 交割月份的最後交易日
公開喊價:星期一～星期五 芝加哥時間9:30 a.m.—1:15 p.m.；電子交易：星期日～星期五 芝加哥時間8:30 p.m.— 6:00 a.m.；到期合約交易到最後交易日中午。
交易代碼 公開喊價：BO 電子交易：ZL
漲跌停板幅度 2美分/磅（1200美元/張）（交割月之前兩個交易日起無限制）
在美國，豆油的運輸和儲存都是用油罐進行裝運的，一個油罐的容積是60000磅。為了體現這一流通特點，方便交割，CBOT把每張豆油合約設計為60000磅。
在現貨市場，豆油和豆粕是大豆的下游產品，1噸大豆可以產出0.8噸豆粕和0.2噸豆油。CBOT在設計豆油合約時，充分考慮到這一點，相對於大豆合約每手5000蒲式耳（相當於300000磅）的規格，將1手豆油的規格確定為60000磅，為大豆規格的1/5。
大豆原油具有品質均一、性質穩定、易於保存和運輸等特點，在美國國內貿易和國際貿易中一般都是採用大豆原油。為了與現貨接軌，CBOT把豆油合約的標的物設計為大豆原油。
合約中規定最小變動價位0.01美分/磅，每天波幅限制為前一交易日結算價的正負2美分/磅，意味著市場參與者有400個價位可以選擇建倉，與大豆一樣，遠高於小麥、玉米等品種，豆油期貨的市場參與者可以獲得比較從容的出入市場的機會，增加了市場深度，提高了市場流動性。
1950年7月CBOT推出豆油期貨合約後，1987年推出了豆油期權合約。作為大豆期貨市場派生的子品種並與大豆合約密切相關的期貨品種，CBOT豆油合約上市後受到投資者歡迎，市場規模不斷擴大，目前已成為CBOT最活躍的交易品種之一，在CBOT大豆品種系列中，豆油年成交量、持倉量所佔份額均保持在20-30%。
CBOT豆油上市後，推動了套利交易的發展，大豆與豆油、豆粕等產品共同構成世界農產品期貨市場上少有的原料和加工產品組合，投資者充分利用豆油與大豆、豆粕期貨價格的相關性，積極參與品種間套利組合交易，CBOT大豆壓榨利潤交易即是套利交易發展的結果。套利交易使市場價格更為合理，增強了市場的穩定性與流動性。
『玖』 期貨的套利機會．請高手詳細解釋
期貨和現貨之間可以套利，同樣兩個不同交割期的同種商品也能套利，再有同一系列不同品種之間也能套利。只要兩者之間有比較穩定的價差，當價差出現超出常規的變動的時候，就能套利。
比如A：B 的比值一般穩定在1：2左右，當比值超出常規達到1：2.5或者1：1.5時，都有套利機會出現。
『拾』 大連大豆,豆油套利實證分析
近一周來大連豆類品種的行情可謂風起雲涌，尤其是本周二豆一和豆粕全線跌停以及本周三的巨幅震盪行情，對於市場中習慣追漲殺跌的投資者可謂殺傷力巨大。在經過了近四個月的單邊上漲行情之後，大連豆類市場已經積累了巨大的潛在回調壓力，而近兩日的寬幅震盪同時豆一和豆粕的總持倉量劇減近20萬手之後市場人氣暫時陷入迷茫，對於多數投資者來說市場風險也隨之加大。那麼在目前這種情況下是否存在一種風險較小而投資回報又比較客觀的投資方法呢？下面筆者就通過分析向大家揭示一個絕佳的套利操作機會。
眾所周知，大豆的主要用途是用於榨油，在加工過程中大豆和豆粕、豆油價格之間存在以下關系：大豆價格＋加工成本＋利潤＝豆粕價格×出粕率＋豆油價格×出油率。由於目前豆一的交割標的是國產大豆，而國產大豆的出油率和出粕率分別為16.5％和80％，加工成本按照120元/噸計算（小油廠更高），我們可以根據11月21日大商所的豆一、豆粕和豆油的收盤價格來計算以下不同交割期的油廠加工利潤。具體計算結果如下：
2008年1月交割的豆一、豆粕和豆油的收盤價分別為（單位元/噸，下同）4419、3500和9702，那麼：加工利潤＝3500×80％＋9702×16.5％－4419－120＝－138；2008年5月交割的豆一、豆粕和豆油的收盤價分別為4422、3398和9310，那麼：加工利潤＝3398×80％＋9310×16.5％－4422－120＝－288；2008年9月交割的豆一、豆粕和豆油的收盤價分別為4390、3291和9080，那麼：加工利潤＝3291×80％＋9080×16.5％－4390－120＝－379。
從以上的計算結果不難看出：當前豆一的盤面價格相對於豆粕和豆油來說明顯偏高而且交割期越遠表現越明顯，也就是說這三個品種之間的價格相互關系出現了不合理的情況，而這種不合理的價差關系正是進行跨品種套利操作的機會。
為了獲取最大的利潤和迴避豆一出現"逼倉"的風險，我們選取2008年9月交割的合約進行操作，具體操作方案如下：在賣出200手A0809的同時買入160手M0809和33手Y0809，以11月21日的收盤價格並按照8％的保證金標准計算所需保證金為：4390×10×8％×200＋3291×10×8％×160＋9080×10×8％×33＝1363360元。如果經過一段時間，豆一、豆粕和豆油之間的價格關系趨於正常，那麼豆一的漲幅將小於（或跌幅將大於）豆粕和豆油。為了計算簡便，假設經過一段時間後豆一價格不變而豆粕和豆油的價格均上漲10％，那麼加工利潤＝3291×（1＋10％）×80％＋9080×（1＋10％）×16.5％－4390－120＝34，油廠基本可以保本。而根據這個結果計算，此次套利操作的利潤為：（3291×10×160＋9080×10×33）×10％＝826200元，投資回報率可以達到60％左右。考慮到通常必須准備一部分後備資金以備不時之需，投入的總資金規模應該在200萬左右，這樣算來投資回報率也可以達到40％以上。而資金量多於或少於200萬的投資者，可以按照同樣的比例調整所持有的倉位。
由於國內的油用大豆中接近三分之二是進口大豆，因此在現實中計算油廠的加工利潤時應該更多的與進口大豆的到廠成本價格進行比較。根據以下的大豆進口成本核算公式：〔（CBOT期價＋FOB升貼水）×單位轉換系數＋海運費〕×增值稅×關稅×人民幣匯率＋港雜費，其中CBOT期價採用2008年7月合約11月20日的收市價1113美分/蒲式耳，FOB升貼水為52美分/蒲式耳，海運費為122.7美元/噸，增值稅13％，關稅1％，人民幣匯率7.4255，港雜費65元/噸（以上數據均參考天琪期貨網站），計算出2008年9月到港的美國進口大豆成本價格11月21日的報價為4775元/噸。而進口大豆的平均出油率為18％和出粕率為78.5％，加工成本仍按照120元/噸，那麼理論上油廠的加工利潤＝3291×78.5％＋9080×18％－4775－120＝－678，虧損將更為嚴重（實際上明年9月進口大豆應該是南美大豆，現在的報價要比美國大豆低60－80元/噸）。這樣算下來，即使用進口大豆作為原料，現在豆粕和豆油的盤面價格仍然偏低，進行賣出豆一同時買進豆粕和豆油的套利操作也依然是可行的。
期貨是一項高風險的投資行業，能夠在市場中長久生存的先決條件就是要設法減少風險，而當絕佳的套利機會出現時果斷地予以把握正是在追求風險最小化的前提下獲得利潤的典型交易方式，尤其是在當前的大連豆類市場這種亂世之中。