調查上市公司需要注意什麼

Ⅰ 基金公司如何調查上市公司

基金對上市公司調查時，做好以下四個環節的工作，是必須的：
一、在訪問上市公司之前，一定要充分收集與該公司有關的各種信息，這些信息包括年報的信息、行業的信息、市場競爭的信息，以及媒體的綜合報道。把這些信息都收集過來，初步研究形成關於這個公司的大概印象和邏輯判斷。不能沒有對上市公司進行邏輯分析就在什麼也不掌握，什麼也不了解的情況下前往公司，那樣就會因為你沒有對公司初步認識，到了上市公司之後，面對大量情況和現象無法進行分類歸納和思考，從而使得調研的價值度大為降低，也就是說在這一步其實就是完成我們在上篇提到的通過邏輯先把握企業。當你未到上市公司之前，形成了全面的判斷之後，你就知道，你需要了解什麼，需要考察什麼，需要重點關注什麼，你的調研就是有目標的，有效率的和有價值的。這一步，和中學生做物理試驗極其相似，學生們在做實驗之前，需要對實驗的過程和實驗的器材以及試驗的目的，提前進行准備，然後再到實驗室，我們在上中學的時候，如果沒有提前准備實驗計劃，老師就不讓進實驗室。
二、到了上市公司之後 ，不要把調研的精力只盯在企業本身上，要多同與企業關聯的部門和公司交流。任何一個企業它之所能存在，總是有與它相連的原料供應商、產品代理商等企業緊密關聯才能存在，我們要想了解這個企業的具體情況，通過對與之關聯的公司進行調查訪問，其可信度和效率會更好。比如：我們前一段時間去山西汾酒做調查，為了搞清汾酒的經營情況，我們專門訪問了給汾酒生產包裝瓶的關聯企業，我們和工人交談得到的信息是，汾酒對包裝瓶的需求是穩定的和持續不斷的，這使我們認識到汾酒的基本經營是穩定的和正常的，多訪問關聯企業可以提高調研的效率和質量。
三、到上市公司之後，一方面要與企業的董事會秘書，證券事務代表等管理層接觸，因為這些管理層對企業的情況有全面宏觀地把握，能夠為投資人提供必要的信息，但另一方面管理層所提供的信息有時候也有投投資人所好的問題，所以當我們和管理層溝通完之後，應該把大量的時間和精力投放到對這個公司各個環節，各個角落的實地走訪中去，和工人接觸，到車間中去，到廠區中去，在廣泛的接觸中，感受企業並且透過一些典型的事情和現象來剖析企業。關於這一點，我們同樣舉山西汾酒的例子，凌通的調查人員在山西汾酒的廠區內走動的過程中，看到一個正在施工的樓房工地，我們很好奇，通過和建築工人的了解，知道這個樓房是新建的科技中心，這使我們感到汾酒在關乎企業長遠的重大戰略環節，有大手的投入，這對企業的長期發展有好處。在與企業的保安人員溝通的時候，得知保安人員的工資是1500元，而一線的生產工人工資在3000元左右，這使我們意識到，公司的基本管理制度還是比較合理的，通過廣泛的與企業各方各面的接觸，我們對汾酒的認識更加具體化，更加深刻了。
四、有必要對自己的訪問過程進行盡可能的詳細記錄，這種記錄包括：筆記、照片、錄音、錄像，因為作為一個遠道而來的調研者，在短短的幾天之內，所看到的，所聽到的信息量非常雜多，如果不做必要的記錄等回到自己的所在地，很多接觸到的事情和細節你可能就忘記了，從而使調研所得到的信息量大為減少。做出了必要的記錄後，回到所在地，一定要對調研的結果進行綜合的分析並形成最後的結論。調研證明了自己哪些看法是正確的，哪些看法不正確，以及整體上這個公司處於什麼狀態，都要寫出來，就象中學生做完實驗後要寫實驗報告交給老師一樣。

還有至少有以下兩點：
（1）任何一家上市公司都存在問題區域和風險，但是這些投資者沒有通過財務分析和基本面分析發現銀廣夏的問題區域和風險線索。如果他們仔細閱讀銀廣夏2000年度報告中會計報表附註，他們應該發現銀廣夏的主營業務收入主要來自於向一家德國貿易公司銷售萃取產品。了解這家德國貿易公司的基本情況應該是現場調查的重點。通過德國工商總會北京代表處，我們可以找到這家德國貿易公司的地址和電話，並且發現其主營業務是機械產品，而不是萃取產品。
（2）在進行現場調查前，他們沒有根據財務分析和基本面分析發現銀廣夏的問題區域和風險線索，准備現場調查提綱，尤其是，沒有準備現場調查詢問提綱，只是被動地聽銀廣夏董事長和其他高級管理人員介紹公司情況。這種現場調查是毫無用處的，嚴格地說，這不能稱為「現場調查」，只能算作是一次「現場參觀」。「現場調查」和「現場參觀」有本質區別。

Ⅱ 上市公司的盡職調查都包括什麼內容

上市公司盡職調查提綱
一:公司基本情況
二:行業與公司競爭力分析
三:企業經營狀況
四:財務狀況
五:固定資產與土地使用權
六:人事體制，人員基本情況及福利情況
七:重大合約及法律訴訟事項
八:項目投資及收購兼並狀況
九:公司發展規劃。

Ⅲ 請問如果想調查一家上市公司應該從幾個方面入手如何入手請求高人幫助！

1、營業收入：一個具有發展潛力的公司，其營業收入必須有快速發展的勢頭。去年

賣出 1 億元的產品，今年 2 億，預計明年 4 億。這樣的公司常常提供了股價在短期內翻

幾倍的機會。
2、盈利：有些公司做很多生意，就是不賺錢。公司經營的好壞主要以盈利作為衡量的

標准， 盈利增加，股價自然上漲。
3、固定資產：固定資產就是公司現有所有的"不動"的資產。如果公司的市場總價是 10

億 元，固定資產是 15 億元，你可以認為股價沒有反映公司的價值，股價偏低了。
4、類似公司的情況：大家都生產類似產品，如電視機，其它公司的績效和這家公司比

怎麼樣？ 同類公司通常有類似的經濟周期，股價的波動也類似。
5、品牌的價值：你打算投資的這家公司有 無過硬的品牌？這可能對股價有深遠的影響

。

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Ⅳ 企業上市，盡職調查如何做

與並購盡職調查不同的是，企業上市盡職調查的范圍和內容是很清晰的，企業上市就是削足適履的過程，企業可以通過比照要求，可以找到問題和差距，並為下一步行動方案的制定及是否引進專業中介進行更細致的盡職調查或正式進入上市准備工作打好基礎。 企業自身做盡職調查之前要對自己控制的業務板塊進行初步篩選和判斷，選定上市業務，這一點對多元化的企業尤其重要。選定要上市的業務板塊後，須羅列出業務板塊的主體分布，接著便可根據上市的標准和條件來做盡職調查了，主要從主體資格、獨立性、規范運營、財務會計、持續盈利能力、募投項目等六方面出發。 1、主體資格方面：上市首發管理辦法要求發行人應當是依法設立且合法存續的股份有限公司，且自股份有限公司成立後，持續經營時間應當在3年以上（有限公司整體變更的業績可連續計算），注冊資本已足額繳納，生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策，主要資產不存在重大權屬糾紛，3年內（報告期內）主營業務、董監高未發生重大變化等。對照上述標准，我們可以從公司成立及變更文件（包括不限於行政審批，工商登記、公司章程、驗資報告等）、國家產業政策、歷年財務報告等入手對業務分布的主體進行挨個摸底和排查，檢查可能存在的重大瑕疵並對資產重組方向和上市主體進行初步選擇和論證。 2、獨立性方面：即俗稱的五獨立，包括財務獨立、業務獨立、資產獨立、人員獨立及機構獨立等五方面，企業需要從管理控制線、業務運作線、資產使用線、產權線出發對擬上市分布業務進行檢查，檢查可能存在的獨立性缺陷，獨立性缺陷主要存在於共享業務或資源領域，內部獨立性問題可以通過內部重新分配和調整安排，而業務外部獨立性問題需要企業在外部關系方面進行改進。 3、規范運行方面：主要包括公司治理、內部控制和違法違規等方面，規范運營考核的軟因素很多，通常都可以突擊彌補，因此，在調查中主要對一些硬傷，如：董監高任職資格、擔保、重大資金佔用、現金收支、違法違規等事項進行重點檢查。 4、財務會計方面：上市標准中最明確也是最硬的指標就是財務指標，對於運作規范、核算規范、業務簡單的企業來說，這方面的調查是很好做的，只要把合並報表與同行、與上市標准比較，基本上可以得出結論。但對業務復雜、核算基礎差、運作不規范的企業來講，這是一個非常繁雜的工具，有時候需要藉助外力完成，這是因為會計核算的專業性太強，對於核算基礎差、運作不規范的企業來說，自身報表本身就存在很大的水分（如稅的問題，資產合法有效的問題，表外資產負債的問題，對會計政策的理解和使用問題等），很多公司甚至不能提供合並報表。即便是核算水平高、運作規范的企業，如果業務復雜的話，想要提供完整准確的報表也不是一件容易的事，特別是擬上市企業需要進行業務剝離重組的時候。 5、持續盈利能力方面：在實務中最難把握的問題之一就是持續盈利能力問題了，包括發審委都很難告訴你一個確切的標准，原因在於標准本身，其中發行人的經營模式、產品或服務的品種結構是否發生重大變化、發行人的行業地位或發行人所處行業的經營環境是否發生重大不利變化、存在客戶重大依賴、重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化還算可理解，但其他可能對發行人持續盈利能力構成重大不利影響的情形就太不好說了。這方面存在太多主觀性，但企業可以選取一些行業標桿企業進行對照和把握。據說郭主席上台後有意淡化了對持續盈利能力的審核力度，但不管怎樣，在IPO制度非市場化之前這個標准還是必須的，因為，審核制本身就有發審委背書的義務。 6、募投項目方面：隨著對新股「三高」（「高發行價」、「高發行市盈率」、「超高的募集資金」）控制力度加大，對募投項目的審核會趨嚴，需要企業認真對待此方面的檢查。這方面主要涉及到公司未來規劃，需要在資金需求時點、量、投向等方面，在項目可行性、合法合規性、政策導向性、業務獨立性方面進行細致的審視。 當然企業所做的只能是初步盡職調查，目的是對企業上市的可能性和重大方面進行大致判斷，碰到專業問題還是得交給專業人士去辦，但企業自行先做的好處是可以胸中有數，不至於在重大問題上被專業人士忽悠。

Ⅳ 公司打算上市，該如何操作，需要注意些什麼

公司上市條件基本上只有兩個法律給出詳細條件，即《首次公開發行股票並上市管理辦法》及《首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》。其他另需參考的法律為《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《上海證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所股票上市規則》及《深圳證券交易所創業板股票上市規則》等法規。
1、認購價格不應該高於每股凈資產的1.1倍；
2、市贏率(購買價格/去年每股的收益)不能高於8；
---以上兩項要認真核實，防止公司弄虛假報表。
3、如果在A股上市，我覺得應該可以獲利的，如果到香港上市，估計會虧；
4、如果公司上市成功，如果在香港上市，你們的股票可以馬上交易，如果在A股上市，會鎖定12個月。
5、你買這種內部股，最大的風險就是不能上市，不能上市你是不可能把錢退回來的，當然你可以轉給其他人，但既然上不了市，誰又會要你的股票？你想獲得高收益，必然要冒高風險，三思而後行。
6、如果不能上市，你只能每年拿紅利，紅利就看他們公司怎麼分法了，這就不好說了，業績不好可能就不分，業績好了也可以分，人家也可以不分，你沒辦法的，大股東說了算，上市公司都這樣，何況沒上市沒人監督的公司。

Ⅵ 上市公司一定要做員工背景調查嗎

正規公司一般都會進行背景調查，具體介紹如下：

員工背景調查是指用人單位通過各種合理合法的途徑，來核實求職者的個人履歷信息的真實性的過程，它是保證招聘質量的重要手段之一。現在很多公司都是通過第三方背調公司進行背景調查的，他們專業、客觀，所以你不必擔心這些問題。

一般的如果是中低層崗位、低薪、特別技能要求不高的崗位及應聘者，一般情況下不會去做背景調查。

但是如果是一個中高級以上的崗位，高薪、或者是一些特殊技能要求的崗位來說，通常招聘公司都會進行一些背景調查。

即使你不填原公司的電話和聯系人，人力資源部也會根據你的離職證明、簡歷等信息找到你原來的公司進行背景調查，背景調查一般主要針對你的離職原因、在原單位的工作業績情況等進行調查，有的還會對有無重大違紀、人際關系關系等方面的調查。

注意事項：

1、電話號碼一定要填正確，一旦你被查出來,就產生了不誠信求職的行為,有可能會影響你的入職,建議你還是如實填寫。

2、向背調人進行提問。這個過程中，有可能背調人會一下子回答很多內容，而打亂顧問的背調提問順序，請顧問注意記錄信息，不要遺漏。

Ⅶ 對上市公司進行調研要注意什麼

1、隨著證券市場的逐漸成熟，分析師的投資理念也從開始的技術分析向現在的價值投資轉變。全面、及時地掌握上市公司信息便成為分析師的職責所在，而要擁有「眼觀六路，耳聽八方」的能力，僅靠新聞和公告顯然不夠，這就使得上市公司實地調研變得意義重大。

2、上市公司實地調研是指證券分析師在撰寫分析報告前，通過各種渠道收集公司信息並親自前往公司所在地，與其高層管理人員等進行面對面交流、參觀其產品線等一系列實地調查研究行為。它是證券分析師了解公司經營狀況、分析公司競爭態勢、對公司未來盈利能力作出預測及給出投資建議等一系列後續工作的基礎。
同時，通過對同一行業內多家公司的調研，分析師能全面了解行業所處的發展階段、運行態勢和競爭格局。實際上，投資者們看到的每一篇報告甚至每一次預測的輕微調整，其後都蘊藏著分析師大量的實地調研和分析研究。
3、凡事預則立 不預則廢
事前准備的充分與否將直接關系著最後的調研效果。在調研之前，分析師會通過各種途徑做大量的案頭工作，這些途徑包括：
通過研讀公司招股書、近三年年報及季報了解調研對象的主營業務、產品特徵、基礎財務數據、近期重大事件等信息，以對公司的目前狀況及發展趨勢做出初步的判斷。通過閱讀同行券商報告了解其他研究人員對公司關注的重點，把握市場對公司的大致定位，以使調研過程突出重點、有的放矢。通過與其他上市公司的關系，從產業鏈中其他企業側面了解公司的經營狀況。如通過公司上下游的訂單和采購印證公司的銷售收入，這種方式得到的信息往往更加客觀。
4、此後，調研者需整理出准備工作中產生的疑問或亟待了解的問題，如對公司某些決策獲得更深入的了解、公司下一階段的發展思路及對某個財務數據的困惑等。這可使分析師在有限的調研時間里，根據自己的需要，獲取最大價值的信息。
統籌兼顧方能發現價值
5、在調研過程中，分析師應胸懷全局、統籌兼顧、不忘整體，同時關注細節。調研公司就如同研究鑽石，必須對其重量、顏色、凈度甚至每一個切面的刀工進行審慎觀察後才能判斷其價值。作為價值評估專家，分析師需要對公司大至未來十年戰略，小至階段性訂單；高至董事長管理風格，低至普通員工工作環境進行全面考察。只有對公司各個維度進行全面、深入的挖掘後，分析師才能對公司的短期業績和長期價值做出較為客觀准確的判斷。
實地調研中，分析師需盡可能多地約見公司的重要人員，包括但不限於公司董事長、總經理、董事會秘書、財務負責人、核心研發人員、核心銷售人員等。不同的人員在公司的定位相異、各有分工、各司其職，只有對公司的戰略、整體經營狀況、研發能力、銷售能力、費用控制能力、財務健康度等方方面面進行分析後，才能對公司做出客觀、公正、准確的判斷。
6、此外，除了座談交流，研發環境、生產車間、倉庫、食堂、員工宿舍等地的實地考察也是重要環節。通過這些實地考察，綜合分析可以掌握一些無法從座談中獲取的信息。
深入淺出 鞭辟入裡
調研結束後，分析師會仔細整理紀要，對其中有價值的部分進行歸納總結，並最終形成調研報告。在撰寫調研報告之前，分析師還需通過其他渠道，對從調研中獲取的關鍵信息進行驗證。這並非出於對調研獲取信息的不信任，而是因為分析師的研究工作必須嚴謹、審慎。
7、在撰寫報告的過程中，分析師應擁有獨創性的見解，撰寫出思路清晰、邏輯簡單、易於理解的分析報告，這便要求分析師具有深入淺出、鞭辟入裡的表現力。
大浪淘沙 「剩者」為王
公司調研絕非簡單地與公司套近乎，分析師在調研前、調研中和調研後需要做大量的工作。只有做好了嚴謹的調研工作，才能對公司的整體狀況做出全面且准確的分析，才能對公司的內在價值做出客觀的判斷。故而，要成為真正卓越的分析師，不僅要具備記者般敏銳的新聞嗅覺、學者般鍥而不舍的研究熱情，同時需擁有企業家般雷厲風行的實踐作風，只會紙上談兵的理論主義者最終會被市場所淘汰。