美聯儲加息對股市樓市影響
加息是一個國家或地區的中央銀行提高利息的行為,從而使商業銀行對中央銀行的借貸成本提高,進而迫使市場的利息也進行增加。加息的目的包括減少貨幣供應、壓抑消費、壓抑通貨膨脹、鼓勵存款、減緩市場投機等等。加息也可作為提升本國或本地區貨幣對其它貨幣的幣值(匯率)的間接手段。
加息意味著什麼?美聯儲加息對中國股市的影響
加息股市易下滑
利率發生改變還將對國內、國際市場的各個方面產生影響。比如,銀行上調利率,一般容易引起股市下滑。這次提高利率的消息傳出後,國內股市就出現了一定的下滑。在國際市場上,由於加息發出了中國經濟降溫的信號,影響了國際市場原本對中國經濟在原材料、原油、吸引外資方面的需求預期,造成國際原材料、石油和金融市場一定的波動。
在新股發行抽血、美聯儲加息呼聲影響之下,今天股市小幅震盪,滬指全天依舊縮量,而且全天都在20天線之下,小盤股比大盤股活躍,整體上兩天的K線組合呈現【大陽線+十字星】的正常調整形態,後面依舊有突破20天線的機會,下面就書房派恐懼的美聯儲加息說一下王者看法,僅供參考!
首先簡單介紹那些市場人士恐懼美聯儲加息的原因,如果美聯儲加息,會導致國際逐利資本從新興市場撤出迴流美國,這樣新興市場的股票由於缺乏資金支持就會下跌。。。這明顯是一個偽命題,首先美聯儲未見得加息,因為美國經濟復甦跡象並不那麼明顯,加息將降低美國出口,這個決心要非常大,其次也沒有數據證明美聯儲加息導致新興市場股市下跌,尤其對於尚未對外資開放的中國,中國股市經歷的歷史上有限的美聯儲加息,中國股市沒有必然下跌的證據!
中國股市經歷的3次美聯儲加息分別是:1994、1999、2004年,其中前兩次加息後中國股市經歷了一段時間下跌,但後一次加息中國股市經歷了大幅度的上漲,更為有趣的是由於前兩次加息都對應中國股市連續大漲之後,本身也有調整要求,而第三次加息對應中國股市長期下跌後,本身也有大漲的要求,所以綜合分析,美聯儲加息對於中國股市來講主要看位置,只是導火索的作用,真正漲跌主因還在中國股市自身!
那麼現在中國股市是在兩次股災之後的相對低位,尤其滬指和箱體底部相比並沒有大幅度的上漲,而且中國股市對外資開放逐漸進入時間表,相對於連續十年大漲的美國股市而言,中國股市對於國際資本的誘惑力遠遠大於美國股市一萬倍,所以大家對於美聯儲加息不要再討論,加息與否中國股市都不會受到大影響,中國股市逐漸慢牛走強領漲世界股市的方向不會改變!
近期的震盪市並非個股普漲,未來的慢牛行情也是,只有會選股才能跑贏大盤,只有會選牛股才能發大財,今天收盤後王者
抑制房地產投機
貸款加息,勢必增加企業成本,可能導致企業縮短戰線,減少投資或者減薪裁員。圍繞貸款加息,議論最多的是房價。房價是當前中國最微妙的一個現象。繼國六條之後,5月29日九部委出台嚴厲宏觀調控新政,穩定住房價格,內容包括「個人住房貸款首付比例不得低於30%,90平方米以下個人自住房貸款首付仍是20%」等。有分析認為,提高貸款首付比例和加息結合使用,將抑制房地產投機。
對開發商。貸款加息增加了開發商的融資成本,增加了原材料的價格,可能會抑制開發商的投資熱情。但也可能導致房地產市場上的供給減少,進一步激化了房地產市場上的供需矛盾。此外,開發商有可能轉向外資或者民間資本,開辟新的融資渠道。某些開發商可能會把貸款加息增加的成本轉嫁給消費者,進一步抬高房價。
美聯儲加息對黃金有何影響?
要搞清楚加息對黃金的影響,我們必須先弄清楚當時加息的背景和時間。如果我們把2000年做為一個世界經濟的一個景氣周期結束,那麼之後西方主要國家經濟增長速度明顯放緩,失業率居高不下、消費和投資持續低迷,世界經濟進入調整期。為了促進經濟復甦,西方主要國家相繼實行了擴張性貨幣政策,中央銀行通過大幅度調低基準利率,引導市場利率下行。為此,美聯儲為了刺激經濟增長,從2001年5月到2003年6月美聯儲連續13次降息。
將聯邦基金利率(美國中央銀行基準利率)從6%下調到1%,為1958年以來的歷史最低。在擴張性貨幣政策的作用下,美國經濟逐步復甦,2004年一季度美國經濟增長率為3.9%。
2004年6月30日,美聯儲開始宣布加息,而且是連續17次的加息,一直到2006年6月30日為止。把聯邦基金利率從1%提高到5.25%。如此密度的加息對於黃金市場有著怎樣的影響呢?
我們發現從美聯儲2004年6月30日開始加息至2006年6月30日結束,黃金在2004年6月30日--2005年9月處於震盪階段,而黃金在2005年9月後已經處於上升階段。黃金價格自啟動第一次加息時的價格是393美元,而連續加息17次以後的價格卻是597美元,美元和黃金的價格走勢基本相同,黃金在這段時段時間中同比增長了53%,黃金並沒有隨著美聯儲加息的進程出現下跌,而是在絕大部分時間中獨立上揚。為什麼會出現美聯儲接連加息,而黃金不跌反漲的情況呢?原因在於該時期黃金的商品屬性佔了主導作用,另外當時大宗商品和黃金剛剛啟動一波大的牛市,盡管接連加息,黃金仍然大幅上漲。但是世易時移,當前所處的歷史背景發生了較大變化。一是時間不同,二是經濟環境,金融環境不同,三是地緣政治所處環境不同,四是標准普爾股價指數所處價位不同,五是黃金所處價位不同,等等一系列原因所導致黃金受影響的程度也將不同。
加息前一年黃金或大漲20%
目前,美聯儲加息對於多數投資者來說,美聯儲加息會增加持有黃金的機會成本,因此金價會下跌。然而,過去四十多年來的歷史數據卻給出了新的見解。
Daily Wealth分析師Dr. Steve Sjuggerud收集了過去四十多年來美聯儲每次升息或降息時金價的歷史變動數據,得出的結論令人咋舌:金價往往在美聯儲升息前的一年中會獲得最大的漲幅。
Sjuggerud於上周撰文稱,市場走勢總是會和公認的「簡單邏輯」相違背。因此,不排除美聯儲升息會為投資者帶來一個絕佳的買入機會。他指出,金價在美聯儲升息前的一年中往往會大漲20%,而其中的絕大部分漲幅(18.6%)是在前6個月發生的。
若歷史重演,且美聯儲如期在2015年三季度左右首次升息,則目前正值升息前的「喘息」階段,或為黃金提供進一步上漲空間。Sjuggerud認為目前不失為一個買入黃金的絕佳時機。
⑵ 美聯儲年內第二次加息,對中國股市樓市有何影響
股市方面隨著去杠桿的深入及影子銀行的排查,自身的抗風險性極弱,較容易受到美聯儲加息的溢出效應影響。美聯儲加息很可能強化市場未來貨幣收緊預期,導致股市表現弱勢。
中銀國際表示,預計A股中期來看仍處於溫和震盪、上漲的趨勢之中;短期內,震盪仍是市場的主要特徵。建議投資者採取市場中性的阿爾法策略。持有各類優質股票,包括少數可以明確證明自身投資價值的創新類、成長類股票和優秀的消費類股票,空滬深300指數,獲取穩健的絕對投資收益。
⑶ 美聯儲可能三月會加息,對樓市股市有什麼影響
A股:3月加息影響不大
國內投資者最為關心的是,美元加息對中國的影響。目前市場普遍預期3月加息對A股影響甚微。值得關注的是,雖然3月份美元加息對A股市場帶來的沖擊可能不會太大,但3月加息將會給出一個明確的信號:美元未來加息的節奏有望加快,2017年加息3至4次的預期會得到加強。
今年A股中長線慢牛的邏輯仍然有效:房價雖然還在溫和上漲,卻早已失去了投資價值,樓市資金轉向股市是大方向;保險資金、養老金、高位賣房的高凈值人群,並沒有其他可投資渠道,在央行外匯管制,以及維持低利率和貨幣寬松的大背景下,逐漸進入A股也是一個必然過程。
⑷ 美聯儲加息對股市有什麼影響
美聯儲加息對市場的影響,國際資本將會從其他國家迴流美國。對於我國央行來說,為了應對國內資產流向美國產生的流動性緊縮壓力,央行或許會繼續放水,並在匯率方面做出讓步,國內經濟形勢將更加嚴峻以及富有挑戰性。
從理論上來說美聯儲加息,人民幣貶值的情況下利空中國股市,尤其是房地產行業的。
人民幣貶值對股市利空方面
1、國內利率面臨被動抬升。人民幣匯率形成機制邁進「市場化」,會導致境內外利率平價關系逐漸建立,在美歐等國利率上行的情況下,中國國內利率也面臨被動抬升的風險,國內股市、債券等資產價格面臨重估。
2、流動性收縮。在美聯儲加息背景下,人民幣貶值預期一旦形成,將導致熱錢流出,國內的流動性面臨收縮,不利於A股的走強。
3、沖擊國內資產價格。人民幣貶值將沖擊國內資產價格,從而導致金融、地產等相關權重板塊走弱,拖累整體大盤。
需要注意的是,美聯儲一旦加息,也就意味著美國的貨幣政策步入常態化,更准確地說,意味著美聯儲進入一輪加息周期,未來將有多次加息的可能。在綜合考慮這一因素後,中國面臨著人民幣貶值方面,資本外流的情況下,股市很難上漲。
⑸ 美聯儲加息對國內央行,股市,樓市有何影
一、美聯儲加息對中國整體經濟的影響
加息釋放出美聯儲委員會委員們看好美國經濟復甦的強烈信號,自從2008年次貸危機至今,美國經濟處於緩慢的復甦之中。從大的方面來說,美聯儲貨幣政策正走向正常化,但是全球的貨幣政策依然較為寬松。不過美聯儲加息和縮表會在匯率、貿易、以及心理預期等對中國產生影響。美元生息將會增加人民幣貶值壓力和資本外流風險,加大經濟管理壓力。
不過,中國央行對本國經濟的掌控能力較強,能夠運用較多的貨幣政策進行管理,目前採取的是穩健的貨幣政策,並會根據具體情況進行微調。
二、對A股的影響
對於廣大股民來說,大家一定也很關心加息對A股的影響。其實,相對於美聯儲加息,中國國內因素與A股表現更為密切。
從理論上說,美國加息將會使國內利率被動提升,股市等資產價格受到影響;另一方面,美元資產價格上升會加速人民幣外流,導致資金不足,不利於A股的上漲。
不過,A股走勢會受到各種因素影響,比如上市公司的經營、行業發展、國內貨幣政策等等。當然,美國一些走勢不錯的行業和股票可能會傳導至國內股市,但是影響力度有限。在妙資金融理財師看來,美聯儲的加息會對國內A股市場產生一定影響,但是總體影響不大。
三、對國內樓市的影響
此次美聯儲加息以後,很多人擔心中國人民銀行是否會採取加息措施應對強勢美元。而一旦中國人民銀行加息,將影響那些已貸款買房和想要貸款買房的人。一旦基準利率提高,大家每個月還貸的金額也將會上升。此外,隨著政策收緊,房價會面臨下跌壓力,這對想要購房的人是利好消息。