股指期貨是否是股市下跌的原罪
紅象金融為您分析目前期貨股指的現狀。
一時間，股指期貨成為千夫所指：絕大部分人都認為，股指期貨需要為A股的暴跌買單。
真是如此嗎？
中金所對股指期貨的種種限制，似乎對此進行了默認。然而仍然有大量的人認為，股指期貨只是替罪羊。或許這兩種說法都不無道理，或許這兩種說法都有缺陷。
說到底，股指期貨只是工具，使用它的人才是關鍵。
股指期貨無法改變走勢，但可加快趨勢。
可以明確的說，期指對市場的中長期趨勢沒有決定作用。近期，股指期貨市場的貼水嚴重，某個角度也可以看多市場對於政府幹預的不認可，或者認為目前指數被權重強行抬拉。也就可以理解為何救市以來，期指投機反而更大了。
但是，股指期貨確實加大了市場的波動。以日本的案例來說，當泡沫出現的時候，外資猛烈的手法，讓日本股市的崩盤顯得尤為慘烈。
對中國來說，新政並不影響套期保值，而是拒絕了賺空以小博大的投機資金。10手交易量限制，會讓期指市場流動性變低，投機氛圍變淡。
或者你可以極端認為期指這個品種被停了。但市場的走勢，價值的認同並沒有變，只是快還是慢。目前來說，而真切受影響的有：期貨公司、私募、量化對沖基金。其實7月份對於融券T+1限制後，很多對沖基金已經開始放假。
② 為什麼股指期貨出來以後股市跌的那麼慘呢
不是股指期貨的原因，是政策，股指期貨推出時間剛好撞上政策罷啦
③ 股指期貨推出了,股市為什麼還大跌
因為以前做空不賺錢，現在做空可以賺錢了，所以一直壓著大盤股。更何況是在經濟不穩定、打壓房地產的背景下效仿推出股指期貨，若再不出台相關措施，在短線來看只會對股市起到助跌作用
④ 股指期貨是否是股市下跌的原罪 ，為什麼
最多隻能說，股指期貨對於現貨有引領作用，原罪一說不知道從何說起。
由於期貨本身就是對未來而不是現在作出預判，所以本身就放大了現貨的情緒，再加上蝴蝶效應，所以會出現比現貨可能更加劇烈的沖突，同時由於其可以雙向操作、日內交易，更加容易波動，其實也就是如此。
簡單地說，股指期貨就是圍繞滬深300價格上下波動的一個指數，股指期貨與股票的關系大致可以比作是股票市場中價格與價值的關系而已。
市場足夠大，想要操縱還是很難的，就不說規避風險的問題，不說政治問題，單單一個操縱的資金量就很容易受到狙擊，再加上中國還會時不時的半夜發布些政策啥的，如果認為可以通過股指期貨可以操縱股票的話，很可能會死的很慘。
⑤ 股指期貨漲跌會直接影響股市漲跌嗎
會。
股指期貨是對未來股指走勢的預測，一般越臨近期限，股指期貨的價格越接近現貨價格。股市都是炒預期。同時在臨近交割時，如果在期貨市場上不能交割，就需要購買股票交割，就必然影響股市漲跌。當股指期貨和現貨存在價差時，也會引發套利資金進入，股指期貨的漲跌必然就會直接影響股市漲跌。
⑥ 股市暴跌股指期貨是不是元兇中金所為什麼限制股指期貨交易
很明顯不是。
如果是，那股指開了好幾年了，不會說道這個點才會引起股災。
但是會有部分原因，股指當時的惡意做空的卻會影響到股市。歸根結底造成股災的因素，還是股票自身，體制的缺陷。而且股票裡面人為操控的因素太大，一些機構，莊家，所以虧錢的基本都是散戶。
為什麼限制股指，因為股民大多拿股指作為出氣筒，中金所就是迫於輿論壓力，也不得不暫停股指。
暫停股指之後股市行情也沒有好，直到國慶假期之後才有所上漲。
⑦ 股指期貨是不是中國股市做空的元兇
股指期貨放大了中國股市的漲跌幅，對股市漲跌起到了推波助瀾的作用，目前弱市的走勢下，他就是市場的做空催化劑
⑧ 股指期貨導致股市下跌，合理嗎
把股市下跌的原因歸結為股指期貨很荒謬，並問，未來股市上漲時，那又該如何評價股指期貨的作用：
1、股指期貨（包括商品期貨）沒有股票特有的流通盤，理論上持倉量可以無窮大，也可以非常小，不存在控盤的說法（但早期有逼倉的說法）；期貨品種非常小的持倉量很常見，比如燃油期貨12個月的合約，總持倉量當前只有26手，已經失去了交易的價值；
歷史上雖然有過利用資金優勢操縱期貨的案例，但那是歷史，總結教訓，才有了防範期貨操縱的制度的出台，按現行的交易制度，期貨有大戶報告制度、持倉限額制度、保證金制度、強行平倉制度等九個制度......期貨品種月份合約的持倉量達到一個事先設定的數字，交易所就會動用各種手段降下來，所以，在現實中，期貨持倉量總是在一個合理的范圍內變動，如果嚴格執行下來，資金再多也不可能操縱期貨，這些對於資深的期貨玩家來說，是常識；
股票存在莊家操縱，因為股票的流通盤是固定的，吃進大部分籌碼後，就能利用手中的籌碼和資金優勢操縱股價，而且我們也樂於看到有莊家操縱，有操縱才有股價的大波動；
2、期貨的功能是發現價格和風險轉移，有多頭倉位就一定有空頭倉位對應，看空的賣出開倉，就一定有同等數量看多的買入開倉對應，對整個市場來說，不存在所謂的「空頭凈倉位」增加，空頭倉位增加了，對應的一定是多頭的倉位也相同數量增加了，實際上就是持倉量增加了；持倉量增加了，只能說明多空分歧加大，而不能說明別的，一般認為，跌多了後，出現持倉量大幅度增加，有止跌回升的可能，反之亦然，但這也不是絕對的，單憑持倉量研判漲跌是不靠譜的，是漲還是跌，最終取決於商品的供求關系、取決於趨勢上升還是下降；
就股指期貨來說，是漲還是跌，完全取決於股市的漲跌，滬深300指數是股指期貨的標的物，股指期貨合約到期的價格是向滬深300指數靠攏的，股指期貨的規則就是這么定的；是股市「吸引」股指期貨向自己靠攏，而不是股指期貨「拉著」股市下跌；
換一個角度，如果股指期貨能「拉著」股市下跌，那麼，股指期貨當然也能「拉著」股市上漲，按這種邏輯，要股市上漲就太容易了，政府下命令禁止股指期貨開新空單，只能平空單，開多單則不限制，則股指期貨非漲不可，股市也就上漲了；
股指期貨的一個功能就是發現價格，所謂發現價格功能，指在一個公開、公平、高效、競爭的期貨市場中，通過期貨交易形成的期貨價格，具有真實性、預期性、連續性和權威性的特點，能夠比較真實地反映出未來商品價格變動的趨勢。 從字面的意思理解，發現價格就是，發現股市要漲而「先漲」一步，發現股市要跌而「先跌」一步，這就是發現價格的功能；
我們在股市裡經常可以看到一些短線高手，一邊看著股指期貨，一邊操作股票，其實就是利用了股指期貨的發現價格功能，在股市未跌、期貨先跌時先行一步賣出股票，在股市未漲、期貨已漲時領先一步買進股票；
⑨ 股指期貨為什麼會影響股市，怎麼影響
第一、股指期貨推出後，指數會出現短暫調整。由於我國宏觀經濟依然向好，經濟復甦符合預期（雖然存在資產泡沫），而且企業盈利能力依然強勁，在此情況下，指數大體會按宏觀經濟的波動向上運行，並且在股指期貨推出後中期可能會加速滬深300指數的上漲，同時使大盤藍籌股的抗風險能力加強，但是一些非成分股可能被邊緣化。
當然，如果出現突發性事件和宏觀基本面發生變化，例如，遭遇2008年的全球金融危機等一些突發事，股指期貨推出後則會加速其下跌趨勢。
第二、股指期貨推出後，在中期有可能出現「交易轉移」現象。所謂「交易轉移」，就是在開設初期，股指期貨在提升現貨市場交易量的同時，其成本低、流動性高的優勢有可能導致投機者和高風險性投資的部分交易從股票現貨市場轉移到期貨市場，甚至出現超過現貨市場交易量、進而減少現貨市場流動性的情況，這就是所謂的「交易轉移」。因為，股指期貨交易相對於現貨交易而言有交易成本低、流動性高的顯著優勢，並且，由於使用程序交易，股指期貨交易指令執行速度大大快於現貨交易。
第三、股票現貨市場可能出現結構轉換。由於大盤藍籌尤其是滬深300指數的股票基本上是股指期貨的標的物，因此，在股指期貨推出後，這些股票會逐步走強，而目前炒作瘋狂的創業板和中小板股票，由於前期連續暴漲，那麼在接下來的結構轉換中，可能成為暴跌的股票，或者說可能出現中期調整。