國際股票總收益互換
你好，股票收益互換是券商櫃台產品，客戶和券商一對一議價，可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；而融資融券是標准化的，不能滿足客戶的個性化需求客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。
㈡ 總收益互換的簡介
它是一種櫃台交易產品,它不能證券化,也不能在二級市場上進行交易。通常互換的最短期限為3 年,最小名義價值為1000 萬美元。總收益互換的交易雙方分別稱為總收益操縱者(即是保護性買方) 和總收益接收者(即保護性賣方,也是投資者) 。操縱者擁有風險性債權,並希望臨時性退出多頭頭寸;而接收者則願意臨時進入多頭。通過互換,操縱者同意將債券在互換期內的所有息票支付的利息和因價格的變動而產生的資本利得傳遞給接受者。換言之,它相當於接受者臨時擁有標的資產,但不能轉賣。接受者則同意支付確定的利率(如:LIBOR + 價差) 。
㈢ 股票收益互換的特點
你好，股票收益互換的特點：
客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品；
客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割；
可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求；
客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。
對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍；
㈣ 什麼是股票收益互換
股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定，在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。
該項創新業務於2012年底啟動試點，首批獲得試點資格的有中信證券、中金公司、中信建投證券、銀河證券、招商證券、光大證券六家券商。
可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。
(4)國際股票總收益互換擴展閱讀：
特點
1、場外協約成交客戶與證券公司一對一議價，簽署協議即可達成交易，屬於券商櫃台產品;客戶和證券公司之間只對收益進行現金流交換，一般不需要進行股票實物交割。
2、交易要素靈活定製可以根據客戶需求靈活設計互換方向、掛鉤標的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風險管理的個性化需求。
3、具有信用交易特徵客戶可以自身信用擔保或提供一定比例的履約擔保品，資金收益具有杠桿效果。 只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。
4、杠桿比率高對於資質優秀的客戶，潛在杠桿率可以達到近5倍。
㈤ 股票收益互換其實是怎麼回事
你好， 股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。
㈥ 想了解一下，TRS總收益互換這種模式對投資者有什麼好處
TRS的優勢在於可以降低境外投資者的投資風險，提高投資資金的安全性。
㈦ 股票收益互換業務具體如何操作
股票互換同其他有名義本金的互換合約一樣，也是兩當事人之間達成的一種協議，協議規定，雙方同意在特定的時期內，對一系列的現金支付進行交換。在典型的股票互換中，一方同意在一個固定的期限內，按照一個固定的名義本金，向對方支付相當於某一股票指數的收益的金額。作為交換，他從對方得到按照相同的名義本金計算的另一種資產的收益或利息。股票互換的原理與標準的利率互換極其相似，名義本金是不進行交換的，它只用來計算相互之間需要支付的金額。客戶與券商根據協議約定在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換，是一種重要的權益衍生工具交易形式。客戶可以自行下成交指令，通過放大杠桿來實現超額收益或者做定向增發的客戶藉此套期保值的一種手段。
㈧ 總收益互換的總收益互換
總收益互換是按照特定的固定利率或浮動利率互換支付利率的義務。在總收益互換中，信用保險買方或總收益支付方將從信貸資產或「參照信用資產」處獲得的收益全部轉移給交易對手，即信用保險賣方或總收益接受方，而得到一個事先約定的利率回報，該利率可以是浮動利率或者固定利率。
總收益互換和信用違約互換最大的區別在於，總收益互換不僅把信用風險轉移出去，而且也將其他風險，如利率風險、匯率風險等也轉移了。如果由於信用事件而使參照信用資產的市場價值下降，那麼信用保險買方就會因信貸資產市場價值的下降而遭受損失。但它在互換合約中所獲得利率收入就有可能大於其支付的總收益，於是兩者的差額便可以被用於沖銷它在信貸市場上的損失。
例如，一家銀行以利率12%貸款給某企業20億美元，期限為5年。如果在貸款期限內，該企業信用風險加大，銀行將承擔貸款市場價值下降的風險。銀行為轉移這類風險而購買總收益互換，按該合約規定（以一年為支付期），銀行向信用保護賣方支付以固定利率為基礎的收益。該支付流等於固定利率加上貸款市場價值的變化，同時，信用保護賣方向銀行支付浮動利率的現金流。當合約規定固定利率為15%以及浮動利率這時為13%，在支付期內貸款市場價值下降 10%，那麼銀行向交易對方支付的現金流的利率為15%-10%=5%，從交易對手處獲現金流的利率為13%。交換現金流後這筆收入可以用來沖銷該銀行在信貸市場上的損失。但是，總收益互換存在利率風險，如果浮動利率大幅度下降，那麼互換後的現金流會受到極大影響。 總收益互換的結構
總收益互換在不使協議資產變現的情況下，實現了信用風險和市場風險的共同轉移，其結構如下圖所示。無論在信用違約互換中，還是在總收益互換中，風險的承擔者都無須增加自己的資產負債表規模，而是作為表外業務加以處理。
㈨ 股票收益互換什麼意思
股票收益互換是指客戶與券商根據協議約定,在未來某一期限內針對特定股票的收益表現與固定利率進行現金流交換,是一種重要的權益衍生工具交易形式。