上市公司私募股權融資數據

『壹』 私募股權（PE）融資是什麼意思

指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產之投資。

被動的機構投資者（例如官方養老資金池、保險公司）可能會投資私人股權投資基金，然後交由投資公司管理並投向目標公司。

私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金經常會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

私人股權是指未在股票市場上市交易的公司的股權。這種類型的股權與股票性質不同，投資回報周期也較長。擁有該股權的私人股權投資公司如果要出售該股權的話，必須在沒有傳統交易市場的情況下找到買家，所以其投資退出的方式一般是首次公開發售（IPO）。

已經有一些努力試圖建立私人股權投資之間的交易市場，以便利私人股權投資之間的清算。例如GENESIS交易所，在溫哥華組織一個每月舉行的私人股權拍賣。但是成效不是很明顯。

私人股權投資公司主要通過三種方式退出並獲得投資回報：首次公開發售股票（IPO），出售公司或與其他公司合並，或者是對公司進行資本重組。未上市的股權可以直接出售給投資者（私募發行）或者其他專門做次級收購的私人股權投資基金。

在2005年估計全球共有1350億美元私人股權投資，這一數據比上一年度高出了五分之一，這是因為全球收購市場的信心提升。而在其中收購基金的比例逐漸上升，從五分之一上升到三分之二，而早期投資和風險投資的比例則逐漸下降。

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特徵

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3、對非上市公司的股權投資，或者投資於上市公司非公開交易股權，因流動性差被視為長期投資（一般可達3年一5年或更長），所以投資者會要求高於公開市場的回報。

4、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

5、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關系、行業協會或中介機構來尋找對方。

6、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

7、投資回報方式主要有三種：公開發行上市、售出或並購、公司資本結構重組。對引資企業來說，私募股權投資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能。

相對於波動大、難以預測的公開市場而言，私募股權投資資本市場是更穩定的融資來源。在引進私募股權投資的過程中，可以對競爭者保密，因為信息披露僅限於投資者而不必像上市那樣公之於眾。

8、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有首次公開募股IPO、售出（TradeSale）、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等。

『貳』 上市公司股權再融資前後相關數據在哪裡可以查到

設施功能股權的在融資，在股票軟體裡面都可以查詢到詳細信息

『叄』 上市公司的融資數據哪個資料庫可以

證交所應該能查到，但是你限制了年限的話也可以到國家統計年鑒網站上去看看~不知道你要這些數據是做什麼，要是用來寫論文的話一般不會有人特意去查你這個數據的正確性，其實只要符合你論文的基本觀點就行啦，數據只是支持論點的嘛~

『肆』 如何知道一個上市公司存在私募股權投資基金在年報中那一塊反映怎麼提示說企業有私募股權投資謝謝！

公司IPO的《招股說明書》中有「發行人基本情況」一章，其中必需披露其發起人（應追溯至實際控制人）的基本情況，如果是私募股權投資者，會在其中有明確說明；

此外，在同一章節，公司會披露有關「股本的形成和變化情況」，其中包括：「股東中的風險投資者或戰略投資者持股及其簡況」，這里最直接明確。

『伍』 股權的私募融資怎麼做

第一階段：包括八個步驟（前瞻產業研究院整理）

1、首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。

2、投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，准備專業的私募股權融資材料。

3.、私募股權融資材料包括： a.私募股權融資備忘錄—關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等(這份備忘錄以幻燈片形式出現，共20-30頁); b.歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告; c.財務預測—在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。

4、投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老闆願意出讓多少股份來獲得多少資金。著名商業咨詢機構前瞻產業研究院建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老闆對企業的經營控制權。

5、准備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的合夥人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。

6、投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。

7、通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。

8、過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。

第二階段：包括六個步驟

1、安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議

2、實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。

3、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(Term Sheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。

4、最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。

5、投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。

6、由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。

第三階段：包括六個步驟

1、盡職調查開始。投資銀行將協調組織這整個過程，並且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關人員緊密順利的合作。

2、 盡職調查包含三個方面： a.財務方面—由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們對企業的歷史財務數據進行分析。 b.法律方面—由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們對企業的法律文件，注冊文件，許可證及營業執照進行核實。 c.經營方面—由PE方的人員完成。他們對企業的經營，戰略和未來商業計劃進行分析。

3、在向PE以及他們聘請的法律和財務顧問發出這些盡職調查資料前，需要認真檢查，以確認上述資料的准確性及充分反映企業的積極信息。

4、PE對企業的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查的順利進行和來自PE及企業老闆的所有疑問都被解答。

5、最終合同—盡職調查結束後，PE將會發給我們最終投資合同。這份合同超過200頁，非常詳細。投資銀行會和企業老闆一起與PE談判並簽署協議。這是一個強度非常高的談判過程。

6、簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。

『陸』 VC、PE、IPO是什麼意思

首次公開募股（Initial Public Offerings，簡稱IPO）是指一家企業或公司 （股份有限公司）第一次將它的股份向公眾出售（首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式）。

Private Equity（簡稱「PE」）也就是私募股權投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。

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IPO重啟難免會牽涉到不少的問題，如股票的「三高現象」、部分企業力求上市而出現造假的行為等等。假設一家企業上市前的PE值約15倍，而未來三年公司的凈利潤會以30%的增速增長。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。

每個投資機構都有其獨特的運作模式和特點，其運作通常低調而且神秘，從某種程度上看，私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。

『柒』 如何查詢創業板上市公司私募股權融資的信息

查看前十大股東名單，在此之前你需要清楚國內主要的私募股權投資機構有哪些。

『捌』 天使投資、風險投資和私募股權融資三者有什麼區別

天使投資、風險投資和私募股權融資在投資時間、專注點和項目估值上有所區別。

1、投資時間不同

天使投資主要投資早期創業公司，風險投資主要投資企業的前期，而私募股權投資主要投資後期。

2、專注點不同

天使投資其關注的重點是企業創始人，因為企業創始人很大程度上決定了項目的好壞。風險投資專注於綜合考量項目創始團隊和業務數據。而私募股權投資面向成熟的企業和成熟的市場，對投資人的行業資源要求較高。

3、項目估值不同

風險投資和私募股權投資早期項目估值低，不過投資隨著公司估值不斷上升，單個項目的回報倍數越低，相對投資成功的概率會比天使投資高。

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風險管理

1、合同約束機制

事前約定各方的責任和義務是所有商業活動都會採取的具有法律效力的風險規避措施。為防止企業不利於投資方的行為，保障投資方利益，投資方會在合同中詳細制定各種條款，如肯定性和否定性條款、股份比例的調整條件條款、違約補救條款和追加投資的優先權條款等。

2、分段投資

分段投資是指私募股權投資基金為有效控制風險，避免企業浪費資金，對投資進度進行分段控制，只提供確保企業發展到下一階段所必需的資金，並保留放棄追加投資的權利和優先購買企業追加融資時發行股票的權利。

3、股份調整條款

通過優先股和普通股轉換比例的調整來相應改變投資方和企業之間的股權比例，以約束被投資企業作出客觀的盈利預測、制定現實的業績目標，同時也激勵企業管理者勤勉盡責，追求企業最大限度的成長，從而控制投資風險。

4、復合式證券工具

復合式證券工具通常包括可轉換優先股、可轉換債券和可認股債券等，它結合了債務投資和普通股股權投資的優點，可以有效保護投資者利益，分享企業成長。