為什麼利率和債券價格反向

1. 為什麼利率與債券價格呈反向的關系

舉個例子。比如一年後到期的面值100元債券，假設是無息的。現在價格是96元，一年後收益率是4/80=5%,如果存款利率是5.2％，這種債券沒人要。那隻有降低價格。例如92，債券收益率,8/80=10% 當然現實中不會差這么多。會有一些差距，存款比債券風險小，投資於債券有一定的風險溢價。

2. 為什麼債券價格與市場利率反方向變化

債券收益率就是市場利率,收益率與債券價格是負相關的.
例如某債券面值100元,年利率是2%,意識就是持有一年就可以得2元利息.如果債券價格下跌變成98元,也就是花98元就可以買入價值100元的債券,到期後除了2元利息,還有100-98=2元差價,即共收入4元,用4元收益除以成本98元等於4.08%,顯然比原來收益率2%更高了,即債券價格與收益率或者說市場利率是反向的.
參考資料：玉米地老伯伯作品,復制粘貼請註明出處!

3. 為什麼債券價格同利率呈反方向變動

債券的面值利率是既定的，當票面利率與市場利率一致時，債券價格為平價，當市場利率低於票面利率時，債券的價格會提高，以達到債券投資的收益率與市場利率相一致。

4. 市場利率和債券價格的關系為什麼是成反比

已經發行的債券，利率是已定的，不可能再改變。市場利率上升，已發行債券的利率不變，對市場資金的吸引力下降，債券的價格就自然下降。而新發行債券為吸引資金購買，就要提高利率才有人購買。

拓展資料：

市場利率是由資金市場上供求關系決定的利率。市場利率因資金市場的供求變化而經常變化。在市場機制發揮作用的情況下，由於自由競爭，信貸資金的供求會逐漸趨於平衡，處於這種狀態的市場利率為「均衡利率'與市場利率對應的是官定利率，官定利率是指由貨幣當局規定的利率。貨幣當局可以是中央銀行，也可以是具有實際金融管理職能的政府部門，市場利率一般參考倫敦銀行間同業拆借利率、美國的聯邦基金利率。我國銀行間同業拆借市場的利率也是市場利率。

新發行的債券利率一般也是按照當時的市場基準利率來設計的。一般來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產品價格下降，股票價格下跌，房地產市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將增加。

市場利率一般參考LIBOR(倫敦同業拆借利率),美國的聯邦基金利率(Federal Funds Rate)。中國也有銀行間同業拆借市場,其利率(SHIBOR)也是市場利率。

市場利率與債券價格反方面變動。一般是市場利率的變動引起債券價格的變動,比如美聯儲升息會引起證券價格的下降(實際效果受多方面的影響,比如該政策是否已被預期)。當一個債券由於自身原因,比如債券發行者基本面的惡化,使得債券價格變動時,其債券持有者的收益率會向相反方向變動。

資料來源：網路市場利率

5. 利率為什麼與債券價格成反比

債券發行時，除了有票面值，年期外，一般都有標明年利率的。
(零息債券除外)

債券發行後，可以在市場上轉讓。
隨著時間的過去，市場上的即期利率會產生變動。
如果即期利率上升了，已發行了的債券的收益相對吸引力就會降低，債券持有人傾向於賣出債券，令到債券市場的賣家多於買家，債券的市場價格趨向於下降。

假設當時市場息率為3%，有一債券以下列條款發行：10年期，票面值10,000.00元，以息率5%發行。

若干時間之後，即期市場利率趨升，變為5%，此債券市場價格將下跌，例如下跌至7,500元，這買入這債券的預期年收益率將為
10,000.00 x 5% / 7,500.00 = 6.66%

債券的預期收益率上升為6.66%, 相比市場即期利率收益，仍然保持吸引的投資價值。當然債券的市場價格除了和即期利率有關外，還和債券的距離到期日的時間長短有關的。

6. 債券價格為什麼與利率反方向

其實你這種說法不完全准確，應該是債券的價格與實際利率成反比。利率分為實際利率和票面利率。票面利率是債券發行時規定的利率是不變的，但實際利率高於票面利率時，意味著債券購買人需要更高的回報彌補票面利率不足的部分，票面利率不變，那麼這不足的部分唯一的彌補渠道就是通過壓低債券價格來實現，反之。所以債券價格就與實際利率成反比。

7. 利率和債券價格為什麼反向變動，很多人給我的解

我試著從金融市場的投資者的角度闡述一下。
債券是固定收益產品，對於給定的固定利息的債券，未來的現金流是確定的。當市場利率上升時，投資者或者投資於該確定的現金流，或者投資於其他高利率（利率已上升）的金融產品，那麼顯然，在有其他高收益產品的前提下，這個固定的現金流（債券）是缺乏吸引力的，所以沒人買這個債券，債券價格下跌。

反之，當市場利率下降時，其他投資品的收益率都跟著下降，而這一未來的固定現金流維持以前的較高收益不變，所以非常有吸引力，投資者都來買，所以債券價格上升。

8. 為什麼利率和債券價格呈反向變動

因為債券票面利率是確定的,與發行時的市場利率相一致,當市場利率上升時,債券的收益率顯然顯得低了,只有降低交易價格,使債券的收益率與市場利率相一致.