計算發行債券籌資後的債務年利息
① 發行應付債券的利息費用怎麼算
小婷的公司1月1日發行公司債券200萬元,期限為5年,票面利率為10%,發行時市場利率為8%,在進行賬務處理時,小婷卻因不知道該如何計算債券的發行價格,而無法進行會計處理。
債券是一種金融契約,是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌借資金時,向投資者發行,同時承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。發行債券也是企業日常經營中常見的經濟活動,與財務人員的工作息息相關,會計科目中也有與之相關的科目——應付債券。今天,小編就帶大家了解一下關於應付債券的小知識,以及應付債券的會計處理辦法。
應付債券的種類
應付債券分為三種情況,分別是:面值發行、溢價發行和折價發行。
1.面值發行
按股票的票面金額為發行價格。採用股東分攤的發行方式時一般按平價發行,不受股票市場行情的左右。
2.溢價發行
採用這種方式發行證券時,以高於證券票面金額的價格出售證券,到期按票面金額償還。採用溢價發行的證券,收益率通常較高,使投資者有利可圖。
3.折價發行
發行債券時,發行價格低於債券票面金額,到期還本時依照票面金額償還的發行方法。正常情況下,低價發行可以提高債券的吸引力,擴大債券的發行數量,加快發行速度,有利於發行者在短期里籌集較多的資金。
應付債券的不同情況對財務人員進行會計處理有著不用的影響,因此,對於應付債券的不同情況財務人員要有所了解。另一個影響會計處理的要素是債券的發行價格,下面小編就為大家舉例說明如何計算債券的發行價格。
債券發行價格的計算方法
分期付息的債券的發行價格=每年年息×年金現值系數+面值×復利現值系數
到期一次還本並付息的債券的發行價格=到期本利和×復利現值系數
溫馨提示:年金現值系數和復利現值系數的數值表格見文章末尾附帶表格。
【案例1】
小婷公司發行公司債券200萬元,期限為5年,票面利率為10%,發行時市場利率為8%,每年付息一次,到期一次還本。則,發行價格計算如下:
每年年息=200×10%=20(萬元);
分期付息的債券的發行價格=每年年息×年金現值系數+面值×復利現值系數=20×3.992+200×0.68=215.84(萬元)。
了解了應付債券的不同情況以及發行價格的計算方法,我就可以進行會計處理,編制會計分錄了。
應付債券的會計處理
【案例2】
小婷公司發行公司債券200萬元,期限為5年,票面利率為10%,每年付息一次,到期一次還本。如果發行時市場利率為8%,則為溢價發行,發行價格為215.84萬元;如果發行時市場利率為10%,則為面值發行,發行價格為200萬元;如果發行時市場利率為12%,則為折價發行,發行價格為185.48萬元。(為了方便計算,例題內發行價格非精確計算)。則,做會計分錄如下(以下以「萬元」為單位):
溢價發行
借:銀行存款 215.84
貸:應付債券——債券面值 200
應付債券——債券溢價 15.84
面值發行
借:銀行存款 200
貸:應付債券——債券面值 200
折扣發行
借:銀行存款 185.48
應付債券——債券折價 14.52
貸:應付債券——債券面值 200
② 財務管理試題,急
一、單選題:
1、企業資本中權益資本與負債的比例關系稱為(B )
A、財務結構B、資本結構C、成本結構D、利潤結構
2、財務管理區別於其它管理的特點是指( C )
A、資本管理 B、財務關系處理 C、價值管理 D、資本運動
3、銷售成本對平均存貨的比率,稱為(D)
A、營業周期B、應收帳款周轉率C、資金周轉率D、存貨周轉率
4、不存在財務杠桿作用的籌資方式是( D )。
A、銀行借款B、發行債券C、發行優先股D、發行普通股
5、企業資金周而復始不斷重復和循環,叫做 ( B )
A、資金的收回 B、資金的周轉 C、資金的循環 D、資金的運動
6、財務管理的環境分為宏觀理財環境和微觀理財環境。微觀理財環境通常包括( A )。
A、企業的組織形式和結構 B、金融市場狀況 C、國家經濟發展水平 D、產業政策
7、下列各項年金中,只有現值沒有終值的年金是( C )
A、普通年金 B、即付年金 C、永續年金 D、先付年金
8、杜邦財務分析體系的核心指標是( C )。
A、總資產報酬率 B、總資產周轉率 C、自有資金利潤率 D、銷售利潤率
9、如果兩個投資項目預期收益的標准離差相同,而期望值不同,則這兩個項目( C ).
A、預期收益相同 B、標准離差率相同 C、預期收益不同 D、未來風險報酬相同
10、相對於普通股而言,優先股股東所擁有的優先權是( C )。
A、優先表決權 B、優先購股權 C、優先分配股利權 D、優先查帳權
二、多選題:
11、目前企業主要的社會資金籌集方式有(ABCD)
A、發行股票B、發行債券 C、租賃 D、吸收直接投資
12、影響企業財務風險的因素主要有(ABD)
A、財務杠桿系數 B、利息率 C、產銷量 D、稅率
13、股利支付與公司的盈餘相脫節的股利政策有(BD )
A 剩餘股利政策 B正常股利加額外股利
C 固定支付比率政策 D 穩定增長的股利政策
14、資金運動與物質運動在時間上與數量上地出現不一致性的原因有( BCD )
A、投資支出原因 B、結算原因 C、物資損耗原因 D、生產經營原因
15、企業財務管理的基本環節包括( ACD )
A、財務預測 B、財務計劃 C、財務控制 D、財務分析
16、下列指標中用來衡量風險程度的有 ( BC )
A 期望報酬率 B 標准離差 C 標准離差率 D 收益概率
17、現代的資本結構理論主要有(AB )
A 、M M理論 B、權衡理論 C、凈利理論 D、營業利潤理論
18、股利分配的基本原則有( A B D)
A、納稅優先 B、公積金優先 C、無盈利有股利 D 、同股同利
19、影響財務目標實現的因素是 (ABC )
A、經濟環境 B、法律環境 C、金融環境 D、自然環境
20、企業與各有關方面的財務關系主要有 (ABCD )
A、企業與所有者 B、企業與債權人 C、企業與稅務機關 D、企業與內部各單位
③ 折價發行債券的會計分錄,包括每一年計算利息收入
借銀行存款
借應付債券-利息調整
貸應付債券-面值
借財務費用
貸應付債券-利息調整
貸應付債券-應計利息
④ 某企業擬籌資2500萬元,籌資費率2%,債券年利率為10%。。。要求試計算該籌資方案的綜合資本成本率。
債券資本成本率=1000*10%*(1-25%)/1000*(1-2%)=7.65%
優先股資本成本率=500*7%/500*(1-3%)=7.22%
普通股資本成本率=1000*10%/1000*(1-4%)+4%=14.42%
綜合資本成本率=7.65%*1000/2500+7.22%*500/2500+14.42%*1000/2500=10.27%
⑤ 某企業擬籌資2500萬元,其中發行債券1000萬元,籌資費率2%,債券年利率10%,所得稅率33%
債券資本成本:1000X10%X(1-33%)/[1000X(1-2%)]=6.84%,
優先股資金成本:500X12%/(500-15)=12.37%
綜合資金成本:6.84%X1000/(1000+500+1000)+12.37%X500/(1000+500+1000)+15%X1000//(1000+500+1000)=11.21%。
⑥ 某企業擬籌資4000萬元。其中按面值發行債券1000萬元,籌資費率2%,債券年利率為5%
1、債券個別資本成本=(1000*5%)/1000(1-2%)=5.1%
優先股個別資本成本=(500*6%)/500(1-3%)=6.19%
普通股個別資本成本=[1.2/10(1-4%)]+5%=17.5%
2、債券占籌資總額權重=1000/4000=25%
優先股占籌資總額權重=500/4000=12.5%
普通股占籌資總額權重=2500/4000=62.5%
3、該籌資方案加權平均資本成本=25%*5.1%+12.5%*6.19%+62.5%*17.5%=12.99%。
⑦ 某企業擬籌資8000萬元。其中發行債券3000萬元,籌資費率為3%,債券年利率12%,所得稅
⑧ 債券利息應該怎麼算
1、債務利息計算公式:本金X年利率(百分數)X存的總時間
2、含義:債券利息(debentureinterest),是指基金資產因投資於不同種類的債券(國債、地方政府債券、企業債、金融債等)而定期取得的利息。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規定,一個基金投資於國債的比例,不得低於該基金資產凈值的20%。
3、利息核算:債券利息分期支付的,債券到期的賬面價值等於面值,企業只需按面值償付債券本金,則會計處理為:借:應付債券——債券面值貸;
銀行存款債券利息同本金一起到期償付的,債券到期企業償付本息時,會計處理為:借:應付債券——債券面值應付債券——應計利息貸:銀行存款
(8)計算發行債券籌資後的債務年利息擴展閱讀:
債券利息所得稅的收取:
1、國債和國家發行的金融債券付息:
以現金方式,自動計入客戶賬戶。不扣利息所得稅。若是到期還本付息,資金到賬包括本金和當期利息。
2、其他債券付息:
以現金方式,自動計入客戶賬戶。對個人投資者按利息收入的20%收取個人利息所得稅,機構投資者不用扣稅。
其中債券日常交易的價格與利息稅沒有直接關系,客戶在中途賣出得到的利息不用扣除利息稅,只有在派息和到期兌付時,才涉及利息稅問題。
我國交易所市場對附息債券的計息規定是,全年天數統一按365天計算;利息累積天數規則是「按實際天數計算,算頭不算尾、閏年2月29日不計息。」
⑨ 某企業擬籌資2500萬元,其中發行債券1000萬元,籌資費率2%,債券年利率10%,所得稅率33%;優先股500萬元,
1)首先計算債券的資金成本
K=債券利息費用×(1-所得稅率)÷債券實際籌資額
=1000*0.1*(1-0.33)/(1000*(1-0.02))=6.84%
2)計算優先股的資金成本
K=優先股股利÷優先股實際籌資額
=500*0.07/(500*(1-0.03))=7.22%
3)計算普通股的資金成本
K=第一年股利÷普通股實際籌資額+股利年增長率
=1000*0.1/(1000*(1-0.04))+0.04=14.42%
4)計算綜合資金成本,即各單項資金成本的加權平均數
K=Σ(單項資金成本×權數)
=6.84%*1000/2500+7.22%*500/2500+14.42%*1000/2500=9.948%≈9.95%
⑩ 債券資本成本的計算公式是什麼
由於利息費用計入稅前的成本費用,可以起到抵減所得稅的作用。因此按一次還本、分期付息的借款或券成本的計算公式分別為:
式中:Rb----債券利率。