資金池類理財產品

A. 信託資金池理財有什麼風險

對於非標資金池，去年銀監會已經在銀行機構掀起了一輪監管風暴，如今，這場風暴也刮到了信託行業。「標準的資產一般是指存款、債券、央票等，而大量的資產都被認定為非標准資產，如高息的商票、信託類產品等等。」一位銀行理財人士這樣解釋。
大多數信託公司均有資金池業務，一般比例控制在自身資產管理規模的10%-20%。信託公司熱衷於做資金池還有一個隱秘的目的，即為其他集合信託產品兜底，也叫「養池兌付」。比如某家信託公司通過發行兩期資金池產品，募集到規模在200億左右的資金，信託公司會在其中配置相當比例的現金，既能應對開放日的贖回，也可以留出頭寸來兌付其他風險項目，池子里的錢隨時可以受讓出了問題的信託受益權，保證流動性。和瑞資產相關負責人表示，如何清理非標池產品還有待進一步細則出台。

B. 中國市場上的理財種類及產品劃分我需要了解的是理財的種類如：P2P、資金池、私募、基金等等

你所說的這些個東西，除了資金池不算是一種理財產品外其餘的算是金融類的衍生產品。至於P2P，私募PE，VC,還有陽光私募這些的話，是根據不同的資質不同的金融機構做出來的不同的金融理財產品。P2P屬於人人借貸的那種，是屬於民間借貸的類型，現階段沒有監管部門，有一些網貸公司自己做的一些歌理財產品，主要靠擔保公司作風控，或者是自己的風險保障金。而私募PE也就是私募股權基金，是有一些基金公司做的一種大額的金融產品，起點比較P2P高一點，在風控方面可能更嚴格一點，至於陽光私募的話是和證券公司有合作的基金公司發行的理財產品，其安全性更好一點！如果說真的安全，那是沒有的，就是看公司自己的風控能力，如果風控嚴格的話都是可以的。

C. 資金池銀行理財產品存在哪些風險 能否購買

資金池理財產品整改加快推進的背後是市場對該類產品風險擔憂的上升。在銀行表內不良貸款上升或將到達峰值的2013年,銀行表外理財產品投向的信貸資產風險狀況也難言樂觀。

D. 銀行的理財產品是資產池類理財產品還是非資金池類

就算是銀行系的員工也不一定知道，但是絕大部分的理財產品應該都不是搞資金池的，銀行的體系相對完善的。

E. 銀行對理財資金池的法規有哪些

資金池理財是指銀行將發行多款理財產品募集到的資金匯集起來，形成一個「大池子」。同時，銀行對池子里的資金進行統一管理和投資，投向一個由債券、回購、信託融資計劃、存款等多元化產品組成的集合性資產包，並將此資產包的整體收益作為多款理財產品收益的統一來源。銀行利用資金與資產的期限錯配賺取期限溢價，並通過理財產品的循環發行來保證「大池子」中資金的穩定性。
這一模式的風險在於將短期風險不斷延後，一旦資金鏈斷裂，將造成嚴重的流動性危機。而且在「資金池」中，資金無法與投資標的一一對應，導致銀行和客戶都很難估算投資成本與風險參數。

F. 理財知識：什麼叫資金池

這要看是什麼資金池，如果是你個人資金池，就是你的可支配現金總額有多少，如果是理財賬號時的資金池就是你理財賬號里的可用於購買的理財產品的資金是多少。

G. 資產池理財產品的問題

資金池的來源實際是儲戶的存款，以辦理理財的名義。而出口實際是銀行把控的投資標的。總體操作實際就是一種貸款，而且逃離了銀監會的監管和法定準備金的管理。這樣，貸款的風險由理財客戶實際承擔，但由銀行加以管控。現在央行注意到了該產品的風險，正加以調控。

H. 現金管理類理財產品屬於權益性投資嗎

現金管理類理財產品不屬於權益性投資

從監管角度來講，由於現金管理類產品尚未形成統一，不同類型機構發行的現金管理類產品的定義、投資范圍與投資限制有所不同，這也導致了不同類型產品的流動性、風險特徵及收益水平呈現顯著的差異。

1.基金系現金管理類產品

以余額寶為代表的貨幣市場基金對於投資組合的集中度、流動性，以及組合內金融工具的種類、期限、信用評級等都有著嚴格的要求。整體來講，貨幣市場基金只能投資現金，1年以內存款、同業存單、債券回購，以及剩餘期限在397天以下AA+以上的債券，不能投資可轉換債券、可交換債券、浮動利率債券以及所有非標資產。由於底層資產的限制以及利率下行的背景，2019年貨幣基金的收益率整體較低，平均收益率僅為2.54%，截至2020年4月7日，余額寶7日年化收益率已跌破2%。但由於投資門檻低、流動性高、風險較低，仍然不失為一種儲蓄存款的替代品，適合資金規模較小、資金閑置期限較短或流動性要求較高的個人投資者。

2.銀行系現金管理類產品

對於銀行及理財子公司發行的現金管理類理財產品，目前正在經歷監管的轉型與過渡。資管新規要求資管產品實行「凈值化管理」，凈值的生成符合公允價值原則，及時反映基礎資產的收益和風險。隨後發布的資管新規補充通知首次提出銀行現金管理類產品的概念，並表示在嚴格監管的前提下，該類產品可以採用「攤余成本+影子定價」的估值核算方式。銀行現金管理類產品的投資范圍，流動性，集中度，偏離度控制等方面，相對於貨幣基金均較為靈活。與此同時，由於攤余成本估值核算的固有特性，產品的估值相對較為穩定，與凈值型產品相比更容易受到客戶的青睞。因此，銀行現金管理類產品的規模增長迅速。截至2019年底，此種「類現金管理類產品」約占貨幣基金的70%。同時由於投資范圍的限制較小，銀行現金管理類產品的收益率相對較高，約在3.5%。

迅速增長的規模背後，存在一定的風險隱患。部分現金管理產品存在期限錯配的問題，甚至只是原有資金池產品改名換姓，一旦流動性沖擊爆發，會引發較嚴重的兌付問題。2019年底，銀保監會與人民銀行聯合發布了《關於規范現金管理類理財產品管理有關事項的通知（徵求意見稿）》，首次明確了現金管理類理財產品的定義、投資管理、流動性管理要求等，並將過渡期設置為2020年末。總體來講，最新發布的現金管理類理財產品的監管規定與貨幣市場基金的監管標准基本一致。可以預見，未來的一年內，銀行現金管理類產品的底層資產要進行一定程度的換血，收益率會出現明顯的下降。此外，部分配置了非標資產的資金池類產品將不再符合現金管理類產品的定義，因此銀行現金管理類產品的規模會出現較大幅度收縮。

3.信託系現金管理類產品

對於信託公司發行的現金管理類信託，各家信託公司對監管要求的理解程度和執行力度各有不同，也就造成了同為現金管理類信託，底層資產、集中度、投資組合久期及收益率存在很大差異的情況。總體來講，按產品類型劃分，現金管理類信託主要包括「T+N」開放式產品和中短期債券型產品。調研發現，目前市場上存在的現金管理類信託產品在投資模式上主要分為兩大類。

第一種為純標准化產品。底層資金投向為滬深證券交易所及銀行間市場債券、貨幣工具、債券投資基金等標准資產，具備收益穩健、安全性高、流動性強等特點。但由於未配置非標資產，收益方面受當期債券市場收益率影響較大，也較為考驗投資團隊的主動管理水平。今年以來，優質資產較為稀缺，且資金流動性較為充裕，發債成本走低，目前市場上該類產品的收益進入下行期，較為公允的年化收益率通常在5%以內。

第二種為處於壓縮、轉型中的底層含有非標成分的「資金池」類產品。預期收益率相對較高，但本質上來講，此類產品的底層資產和管理模式與傳統意義上的現金管理類產品相去甚遠，主要特徵為「資金來源和資金運用不能一一對應、資金來源和資金運用的期限不匹配」。按照資管新規的要求，對分離定價、期限錯配等不符合監管要求的產品，實行的是控規模、縮存量，實現平穩清理的處置方式。

基於以上現金管理類信託產品的特徵，建議大家在選擇現金管理類信託產品時主要關注底層資產配置，資金投向是否有非標成分。目前不同公司發行的現金管理類信託產品底層資產差異較大，導致實際上的風險特徵也大相徑庭，需要大家仔細甄別。

揭開現金管理類產品的面紗後，大家可能發現，所謂現金管理類產品，也是千人千面，各有不同。建議大家根據需求進行配置和選擇，並重點關注底層資產的實質以把控風險。對於資金規模較小的投資者，首選貨幣市場基金產品。對於流動性要求較高的投資者，可選擇開放式的基金、短期銀行理財。對於流動性要求較低的，追求風險收益平衡的大額資金投資者，建議選擇嚴格執行監管要求的標准化現金管理類信託產品進行配置。

I. 什麼是資金池理財產品有些看不明白

銀行把募集的客戶理財資金匯集起來形成一個大的「池子」，統一運作，統一管理。新進的資金是匯入的增量水，到期支付(或贖回)的資金便是流出的水，如此往復循環，進行不間斷的流動性管理。這些關於理財的知識你可以去專業的理財論壇上去看看，像有利網，有很多人說的都很好。